Garanti için hedef fiyat indirildi

Yapı Kredi Yatırım, Garanti Bankası için hedef fiyatını 180 TL’den 170 TL’ye düşürürken, “tut” tavsiyesini korudu. Bankanın ilk çeyrek kârı beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen hisse için nötr görünüm öne çıktı.

Yapı Kredi Yatırım tarafından yayımlanan analiz raporunda, Garanti BBVA için 12 aylık hedef fiyatın 180 TL’den 170 TL’ye revize edildiği, “tut” tavsiyesinin ise sürdürüldüğü belirtildi.

Raporda, bankanın 2026 yılı ilk çeyreğinde açıkladığı net kârın piyasa beklentisinin yaklaşık %8 üzerinde gerçekleştiği ifade edilirken, bu sonucun hisse performansı açısından “nötr” olarak değerlendirildiği vurgulandı. Nitekim bankanın ilk çeyrekte 33,3 milyar TL net kâr açıkladığı görülüyor .

Değerleme tarafında ise Garanti hisselerinin 2026 tahminlerine göre yaklaşık 1x PD/DD ve 4x F/K çarpanlarıyla işlem gördüğü, özkaynak kârlılığı beklentisinin %28 seviyesine çekildiği (önceki: %29) aktarıldı. Ayrıca hisse performansının yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin %24, bankacılık endeksinin ise %8 gerisinde kaldığına dikkat çekildi.

Genel değerlendirmede, güçlü kârlılığa rağmen marjlar üzerindeki baskı ve sınırlı yukarı potansiyel nedeniyle temkinli duruşun korunduğu ifade edildi.

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.