Jeopolitik Riskler Piyasalarda Baskı Kuruyor

İran ile yaşanan jeopolitik gerilimlerin enerji arz güvenliğini tehdit etmesi, küresel piyasalarda risk iştahını baskılayarak enflasyon endişelerini ve faiz beklentilerini yeniden ön plana çıkarıyor.

Ünlü & Co tarafından hazırlanan piyasa analiz raporuna göre, ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndaki gelişmelere yönelik tepkisi ve bölgedeki askeri hareketlilik, yatırımcı algısında belirgin bir kırılganlık yarattı. Petrol fiyatlarındaki yükselişin enerji dışı sektörlerde maliyet baskılarını artırması; hammadde, finansallar ve faize duyarlı gayrimenkul hisselerinde satışları tetikledi. Endeksler bazında ise ayrışan bir seyir gözlenirken, Dow Jones döngüsel hisselerdeki zayıflıkla gerilerken, teknoloji hisselerinin destekleyici etkisiyle Nasdaq pozitif ayrışmayı başardı.

Yapay zekâ temasının piyasaları ayakta tutan ana unsur olduğu belirtilen raporda, Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) ve Apple (AAPL) gibi şirketlerden gelen olumlu haber akışlarının satış baskısını dengelediğine dikkat çekiliyor. Özellikle Nvidia’nın Çin pazarına yönelik sınırlı çip satış izni ve Broadcom’un Apple ile olan tedarik anlaşmasını genişletmesi, teknoloji hisselerine yönelik dipten alımları destekledi. Buna karşılık, Haziran ayı FOMC tutanakları, Fed’in veri odaklı yaklaşımını koruduğunu ancak jeopolitik belirsizliklerin politika görünümünü daha hassas hale getirdiğini ortaya koydu.

Döviz piyasasında ise güvenli liman arayışının doları desteklediği vurgulanıyor. Jeopolitik risklerin merkezde olması ve petrol fiyatlarının enflasyon beklentilerini bozma potansiyeli, Fed’in faiz politikasına dair beklentileri güçlendiriyor. EUR/USD paritesinde 1,1440 seviyesinin teknik açıdan kritik bir eşik olduğu ifade edilirken, bu seviyenin üzerinde kalıcı kapanışlar olmadıkça euro lehine güçlü bir trendden bahsetmenin zor olduğu belirtiliyor.

Emtia piyasalarında altın, jeopolitik primlere rağmen petrol kaynaklı enflasyon endişeleri ve olası faiz artırımı beklentileri nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Brent petrolde ise Hürmüz Boğazı’ndaki arz güvenliği riskleri yukarı yönlü potansiyeli canlı tutuyor. Teknik olarak 78,50 dolar seviyesinin üzerindeki kalıcı hareketlerin fiyatları 81 ve 83 dolar seviyelerine taşıyabileceği tahmin ediliyor.

Analiz: Piyasalardaki genel görünüm, jeopolitik risklerin petrol fiyatları üzerinden makroekonomik dengeyi zorladığına işaret ediyor. Kısa vadeli yönü belirleyecek temel faktörler arasında İran geriliminin enerji maliyetlerine etkisi, ABD tahvil faizlerindeki hareketlilik ve teknoloji sektöründeki hisse bazlı alımların sürdürülebilirliği yer alıyor. Yatırımcıların, enflasyon ve faiz beklentilerini fiyatlamalara nasıl yansıttığı yakından takip edilmelidir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.