Kıraç Galvaniz’in 3ç26 Finansal Sonuçları Açıklandı: Güçlü Ciro ve Favök Artışı

PhillipCapital tarafından hazırlanan raporda, Kıraç Galvaniz’in 3Ç26 döneminde kaydettiği güçlü ciro, FAVÖK ve net kâr büyümesine dikkat çekilerek şirketin operasyonel performansı detaylı bir şekilde incelendi.

3Ç26 Döneminde Ciro ve Karlılıkta Güçlü Sıçrama

Kıraç Galvaniz, 3Ç26 finansallarında yıllık bazda 2,3 kat artışla yaklaşık 2,38 milyar TL ciro elde etti. Şirketin bu dönemdeki başarısında sipariş garantileri, çerçeve sözleşmeler ve güçlü talep etkili olurken, yurt içi gelirler 2,3 kat artarak 2,37 milyar TL’ye ulaştı. Yurt dışı gelirler ise yıllık bazda 3,6 kat büyüyerek dikkat çekti. Eylül 2026 itibarıyla yurt içi satışların toplam hasılat içindeki payı %60 olurken, ihracatın payı %40 seviyesinde gerçekleşti.

Operasyonel Verimlilik ve Marjlardaki İyileşmeler

Şirket, hammadde tedarikinde farklı coğrafyalardan kaynak temin edebilmesi sayesinde arz güvenliğini sağladı. Bu durum karlılık oranlarına olumlu yansırken, brüt kâr marjı yıllık bazda 13,7 puan artışla %38,4’e, FAVÖK marjı ise 24,3 puan artışla %38,3’e yükseldi. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen 163 milyon TL’lik gidere rağmen güçlü operasyonel performans, net kârın yıllık bazda 2,6 kat artarak 756 milyon TL’ye ulaşmasını sağladı.

Bilanço Yapısı ve Finansal Göstergeler

Şirketin net borcu ikinci çeyrekteki 803 milyon TL seviyesinden üçüncü çeyrekte %7 oranında ılımlı bir artışla 861 milyon TL’ye yükseldi. Buna karşın, güçlü operasyonel kârlılığın desteğiyle Net Borç / FAVÖK rasyosu değişim göstermeyerek 0,3x düzeyinde sabit kaldı. Yılın dokuz aylık döneminde ulaşılan 6,07 milyar TL ciro ve 2,26 milyar TL FAVÖK, yıl sonu hedefleriyle uyumlu bir seyir izlendiğini gösterdi.

• Ciro (3Ç26): Yıllık %130 artışla ~2,38 milyar TL
• FAVÖK (3Ç26): Yıllık 8,1 kat artışla 910 milyon TL
• Net Kâr (3Ç26): Yıllık 2,6 kat artışla 756 milyon TL
• FAVÖK Marjı: Yıllık 24,3 puan artışla %38,3
• Net Borç / FAVÖK: 0,3x (Değişmedi)

2026 Yılı Beklentileri ve Hedefler

Şirket yönetimi yıl sonunda 8 milyar TL ciro, 2,5-3 milyar TL aralığında FAVÖK, %35-%40 FAVÖK marjı ve %80 kapasite kullanım oranı öngörmektedir. 9 aylık gerçekleşmelerin bu hedeflerle uyumlu olması, yıl sonu beklentilerinin yakalanabilirliğini artırmaktadır. Aracı kurum analistleri, mevcut veriler ışığında hissenin 6,1x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem gördüğünü belirtmektedir.

Analiz: Kıraç Galvaniz’in açıkladığı 3Ç26 finansalları, cirodaki güçlü büyüme ve operasyonel kâr marjlarındaki kayda değer iyileşmeler neticesinde oldukça olumlu bir tablo sunmaktadır. Yurt içi ve yurt dışı pazarlardaki talep canlılığının korunması, hammadde tedarik çeşitliliği sayesinde arz güvenliğinin sağlanması ve düşük borçluluk rasyoları şirketin operasyonel direncini artırmaktadır. Yıl sonu beklentileriyle uyumlu giden 9 aylık performans ve devam eden sipariş akışı, şirketin büyüme ivmesini sürdürebileceğine işaret etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Piyasalardaki son dakika gelişmelerini, canlı borsa verilerini ve güncel ekonomi analizlerini anında takip edin.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl