Anasayfa
Canlı Borsa
Borsa
Tüm Hisseler
Borsa Haberleri
Blog
Takas Analizi
Para Girişi
Önerilen Hisseler
Bilanço
Halka Arz
Soner Güneş
1. KPEKS Bilgileri
| Tam Unvan | Kapeks Kimya Sanayi A.Ş. |
| BIST Kodu | kpeks |
| Sektör | Sivil Amaçlı Patlayıcı Madde Üretimi |
| Kuruluş Yılı | 1996 |
| Kısa Tanıtım | Kapeks Kimya Sanayi A.Ş., Türkiye’nin yer altı ve yer üstü patlatma ürünleri alanında faaliyet gösteren %100 Türk sermayeli bir sanayi kuruluşudur. Madencilik, taş ocakçılığı ve inşaat sektörlerine yönelik patlayıcı madde üretimi ve mühendislik çözümleri sunmaktadır. |
2. Halka Arz Takvimi
Talep Toplama Tarihleri: 12 – 14 Ağustos
Borsada İşlem Görme Tahmini Tarihi: Hazırlanıyor
Pazar: Yıldız Pazar
3. Halka Arz Bilgileri
| Halka Arz Fiyatı | 94,00 TL |
| Halka Arz Büyüklüğü | 2.359.400.000 TL |
| Halka Açıklık Oranı | %20,06 |
| Toplam Pay Adedi | 25.100.000 Lot |
| Aracı Kurum | TSKB, Yatırım Finansman, Ziraat Yatırım |
| Konsorsiyum | TSKB, Yatırım Finansman, Ziraat Yatırım |
4. Halka Arz Şekli
Halka arz, sermaye artırımı yöntemiyle gerçekleştirilmektedir. * İzahname, Sayfa 180.
5. Satış Yöntemi
Sabit fiyatla talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemi uygulanacaktır.
6. Dağıtım Yöntemi
Bireysel eşit dağıtım yöntemi uygulanacaktır.
7. Tahsisat Grupları
| Grup | Oran | Lot Miktarı |
|---|---|---|
| Yurt İçi Bireysel | %50 | 12.550.000 |
| Yurt İçi Kurumsal | %25 | Hazırlanıyor |
| Yurt Dışı Kurumsal | %20 | Hazırlanıyor |
| Yüksek Başvurulu | %5 | Hazırlanıyor |
8. Halka Arz Geliri Nerelerde Kullanılacak?
- Yeni Üretim Tesisi ve Depo Yatırımları, KPEKS Satın Almaları ve Mevcut Üretim Hatlarında Otomasyon, Kapasite Artırımı ile Ürün Geliştirme Yatırımları: %40-50
- İşletme Sermayesi: %50-60
* İzahname, Sayfa 180.
9. Finansal Veriler
| Dönem | Hasılat | Brüt Kâr |
|---|---|---|
| 2026/3 | 794,1 Milyon TL | 250,0 Milyon TL |
| 2025 | 3,8 Milyar TL | 1,2 Milyar TL |
| 2024 | 4,1 Milyar TL | 1,3 Milyar TL |
Kapeks Kimya’nın finansal verileri, istikrarlı bir üretim hacmine işaret etmektedir. * İzahname, Sayfa 180.
10. Fiyat İstikrarı
15 gün süreyle fiyat istikrarı işlemi uygulanması planlanmaktadır.
11. Satmama Taahhüdü
KPEKS 1 yıl boyunca sermaye artırımı yapmayacaktır. KPEKS ortakları 1 yıl süreyle pay satışı gerçekleştirmeyecektir.
12. Halka Arz İskontosu
Fiyat tespit raporunda %20 halka arz iskontosu uygulanmıştır. * Fiyat Tespit Raporu, Sayfa 65.
13. Katılım Endeksi
Kapeks Kimya’nın faaliyetleri ve finansal yapısı gereği Katılım Endeksi’ne uygun olduğu belirlenmiştir.
14. T1 / T2 Durumu
Kullanılamaz.
15. Başvuru Yerleri
- A1 Capital, Acar, Ahlatcı, Ak Yatırım, Akbank, Allbatross, Alnus, Alternatif, Anadolu, Anadolubank, Ata, Aktif Yatırım Bankası, T.O.M Katılım Bankası, Bizim, Bulls, Burgan, Colendi, Deniz, Destek, Dinamik, Fiba, Garanti, Gedik, Global, Halk Yatırım, ICBC, ING, InvestAZ, İnfo, İntegral, İş Yatırım, Kuveyt Türk, Marbaş, Meksa, Midas, Osmanlı, Oyak, Türkiye Finans, Albaraka, PhillipCapital, Pusula, Piramit, QNB, Strateji, Şeker, Tacirler, Odea, TEB, Tera, Trive, Turkish, TSKB, Ünlü, Vakıf, Yapı Kredi, Yatırım Finansman, Ziraat Yatırım, Pay Menkul, Prim Menkul.
16. Kaç Lot Düşebilir? (Olası Dağıtım Hesabı)
| Katılımcı Sayısı | Tahmini Lot | Tahmini Bütçe |
|---|---|---|
| 150.000 | 84 | 7.896 |
| 250.000 | 50 | 4.700 |
| 350.000 | 36 | 3.384 |
| 500.000 | 25 | 2.350 |
| 700.000 | 18 | 1.692 |
| 1.100.000 | 11 | 1.034 |
| 1.600.000 | 8 | 752 |
| 2.200.000 | 6 | 564 |
Bu hesaplamalar yalnızca olasılık senaryosudur; gerçek dağıtım farklılaşabilir. Bir önceki halka arz olan Golda Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzına 749.674 yatırımcı katılmıştır. Eğer bu halka arza da aynı sayıda (749) yatırımcı katılırsa, yurt içi bireysel yatırımcı başına yaklaşık 17 lot (Yaklaşık bütçe: 1.598 TL) düşecektir.
17. Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler
Halka arza katılmak için minimum talep adedi kaçtır?
1 lottur
Bireysel yatırımcılar için maksimum talep sınırı var mıdır?
Bireysel yatırımcılar için herhangi bir maksimum talep sınırı bulunmamaktadır.
Talepler hangi saatler arasında girilmelidir?
Talep toplama işlemleri 09:00 – 17:00 saatleri arasında gerçekleştirilecektir.
Halka arzda dağıtım yöntemi nasıldır?
Bireysele eşit dağıtım yöntemi uygulanmaktadır.
KPEKS payları hangi pazarda işlem görecektir?
Yıldız Pazar.
Halka arz gelirinin kullanım alanları nelerdir?
Gelirin %40-50’si yatırım ve otomasyon harcamalarına, %50-60’ı işletme sermayesine ayrılmıştır.
Yüksek başvurulu yatırımcılar için tahsisat ayrılmış mıdır?
Bu halka arzda yüksek başvurulu yatırımcı grubu tanımlanmıştır. Yüksek başvurulu yatırımcılara toplam %5 pay ayrılmıştır.
18. Genel Değerlendirme
Kapeks Kimya, yerli üretim gücüyle madencilik ve inşaat sektöründe stratejik bir konuma sahiptir. Özellikle modern üretim tesisleri ve ürün çeşitliliği, KPEKS’in pazar payını korumasına yardımcı olmaktadır. Sermaye artırımı yoluyla elde edilecek gelirin kapasite artırımı ve otomasyona yönlendirilecek olması, uzun vadeli büyüme potansiyelini destekleyici bir faktör olarak görülmektedir. Sektörel faaliyet alanı nedeniyle yüksek giriş engellerine sahip olması KPEKS’in rekabet avantajını güçlendirmektedir.
19. Halka Arz Ucuz mu, Pahalı mı?
| Kriter | Halka Arz Değeri | Sektör Medyanı | Fark (%) |
|---|---|---|---|
| F/K Oranı | 71,85 | Hazırlanıyor | – |
| PD/DD Oranı | 2,42 | Hazırlanıyor | – |
| FD/FAVÖK | 18,81 | Hazırlanıyor | – |
| Piyasa Değeri | 11,759 mr | – | – |
| Değerlendirme Sonucu | Hazırlanıyor | ||
Kapeks Kimya’nın halka arz çarpanları sektör verileriyle karşılaştırıldığında, nihai piyasa değerlendirmesi için sektör medyan verilerinin netleşmesi beklenmektedir.
SPK Onaylı İzahname: İzahnameyi İndirmek İçin Tıklayın (PDF)
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
