Piyasalar Haftayı Nasıl Kapatıyor?

ABD istihdam verilerinin beklentilerin altında kalması, Fed’in faiz artırım patikasında yumuşama sinyalleri vererek ons altın ve Nasdaq’ta yükseliş rüzgarları estirirken, ham petrol ve USDJPY ise farklı dinamiklerle haftayı tamamladı.

Haftanın son işlem gününde global piyasalar, ABD Haziran ayı Tarım Dışı İstihdam verilerinin yalnızca 57 bin kişi artması ve önceki aylara ilişkin aşağı yönlü revizyonlarla şekillendi. İş gücü piyasasındaki ivme kaybının belirginleştiğine yönelik işaretler, Fed’in yılın geri kalanında ilave faiz artışı yapma ihtimalini zayıflatırken, bu durum ABD tahvil faizleri ve dolar endeksi üzerinde baskı oluşturdu. İşte piyasalardan öne çıkanlar:

• Ons Altın: Faiz beklentilerindeki bu değişim, altına olan talebi artırarak ons altının haftayı yaklaşık %2,5 primle kapatmasını sağladı. Dört haftalık düşüş serisinin ardından haftalık bazda pozitif kapanışa yönelen ons altın, 4.100 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayarak kısa vadeli görünümünü belirgin şekilde iyileştirdi. RSI göstergesi yukarı yönlü ivme kazanırken, MACD’de negatif momentumun zayıfladığı görülüyor. İlk önemli direnç 4.200 dolar, aşılması halinde 4.350 dolar hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 4.100 dolar ve ardından 4.000 dolar destek konumunda bulunuyor.
• Ham Petrol: Jeopolitik risk priminin önemli ölçüde azalması ve küresel arz tarafındaki rahatlamanın etkisiyle ham petrol fiyatları baskı altında kaldı. ABD ile İran arasındaki diplomatik temasların sürmesi ve Hürmüz Boğazı üzerinden sevkiyatların normalleşmesi arz endişelerini hafifletti. Üst üste dördüncü haftayı da düşüşle kapatan ham petrol, haftalık bazda yaklaşık %2,4 değer kaybetti. Fiyatın 70 dolar desteğinin hemen altında işlem görmesi aşağı yönlü baskının devam ettiğini gösteriyor. 70 dolar seviyesinin yeniden aşılması halinde 75 dolar bandına doğru tepki alımları görülebilirken, bu seviyenin altında bir kapanış sonrası 65-60 dolar hedeflenebilir.
• USDJPY: Beklentilerin altında kalan ABD tarım dışı istihdam verisi, Fed’in yakın vadede ilave faiz artırımı ihtimalini azaltarak ABD tahvil faizleri ve dolar endeksindeki geri çekilme ile USDJPY paritesi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu. Japon yetkililerin döviz piyasasını yakından izlediklerini ve gerektiğinde müdahaleye hazır olduklarını vurgulaması da düşüşü destekledi. Hafta içinde test ettiği 162,80 bölgesinden geri çekilen parite, 20 günlük EMA seviyesine kadar geriledi. Ancak fiyatın halen 50 günlük EMA’nın üzerinde kalması orta vadeli yükseliş trendinin bozulmadığını işaret ediyor. Kısa vadede 160,00 – 161,00 bandı önemli destek bölgesi olarak öne çıkarken, bu alan üzerinde tutunmanın korunması halinde gelecek hafta 162,0 ve ardından 163,00 seviyeleri yeniden hedeflenebilir.
• Nasdaq: ABD istihdam verilerinin beklentilerin altında kalması, Fed’in kısa vadede ilave faiz artırımı ihtimalini zayıflatarak büyüme hisselerine yönelik risk iştahını destekledi. Ancak yarı iletken hisselerinde görülen kar realizasyonları teknoloji endeksindeki yükselişi sınırladı. Nasdaq vadeli işlemleri, faiz beklentilerindeki bu yumuşamayla haftanın son bölümünde yeniden toparlandı. Endeks 50 günlük EMA’nın üzerinde kalmayı sürdürürken, kısa vadeli yön açısından 7 günlük ve 20 günlük EMA etrafında dalgalı bir seyir izliyor. 29.250 desteği üzerinde tutunmayı başaran fiyatın yeniden 30.000 psikolojik direncine yaklaşması, alıcıların kontrolü tamamen kaybetmediğini gösteriyor. 30.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 30.500 ve 31.000 seviyeleri yeni hedefler olarak öne çıkabilir.

Analiz: Piyasa genelinde ABD istihdam verilerinin yarattığı dalgalanma belirleyici oldu. Fed’in şahin duruşunun yumuşayabileceği beklentisi, altın ve teknoloji hisselerine olumlu yansırken, dolar üzerinde baskı yarattı. Ham petrol tarafında ise jeopolitik ve arz dinamikleri öne çıktı. Gelecek hafta, bu beklentilerin fiyatlamalar üzerindeki etkisinin ve teknik seviyelerin kırılıp kırılmayacağının takip edilmesi kritik öneme sahip.