Piyasalarda Güncel Durum: Petrol Fiyatlarındaki Geri Çekilme ve BIST 100 İçin Tarihsel Değerleme Seviyeleri

Garanti Yatırım tarafından hazırlanan raporda, diplomatik temasların petrol fiyatlarında Ekim ayı zirvesinden gerileme sağladığı ancak kesinleşmiş bir ateşkese dönüşmemesinin bu düşüşü sınırladığı belirtildi.

Diplomatik Gelişmeler ve Emtia Piyasasındaki Yansımalar

Katar’ın arabuluculuk girişiminin ardından Suudi Arabistan, Türkiye ve Pakistan’ın İran ile görüşmelerinin gündeme gelmesi, petrol fiyatlarında rahatlama sağladı. Güne başlarken brent petrol 114 dolar çevresinde işlem görürken, sınırlı gerileyen petrol fiyatlarının ardından önemli bilançoların açıklanacağı teknoloji sektöründe tepki alımları izleniyor. Alphabet ve Microsoft’un çarşamba, Amazon’un perşembe günü finansal sonuçlarını açıklayacağı hatırlatılırken, bilançoların yanı sıra halka arz başvurusu yapan Anthropic, şirketin finansal performansını ve yapay zeka sektöründeki büyümenin sürdürülebilirliğini değerlendirme imkânı sunacak. Gelişmiş ekonomiler tarafında Moody’s’in Fransa’nın Aa3 kredi notunu değiştirmemesi olumlu bir gelişme olarak öne çıkarken, Brezilya’da Lula da Silva’nın yeniden seçilmesi piyasalarda sert bir tepki yaratarak MSCI Brezilya ETF’sinin günü yaklaşık %18 kayıpla tamamlamasına neden oldu.

Borsa İstanbul’da Tarihsel Değerleme ve Risk-Getiri Dengesi

Lokal tarafta globalde yüksek seyreden enerji fiyatları ile yurt içinde fon piyasası kaynaklı gelişmeler risk iştahını baskıladı. Aracı kurum analistleri, volatilite veya iyimserliğin güçlü şekilde arttığı dönemlerde öne çıkardıkları, bir yıl ileriye dönük büyüme beklentilerini içeren BIST/GSYH göstergesinin %15,2’ye gerileyerek tarihsel dip seviyelerine yaklaşması sonrasında Borsa İstanbul’da da tepki alımlarının görüldüğünü vurguladı. Global ve lokal faktörlerle kısa vadeli dalgalanmalar devam edebilse de, tarihsel değerleme perspektifi risk/getiri dengesinin giderek orta-uzun vadeli yatırımcı lehine şekillendiğini ve cazip birikim bölgesine yaklaşıldığını düşündürüyor.

Takip Edilen Varlıklar ve Teknik Seviyeler

Raporda yer alan başlıca varlıklar, teknik seviyeler ve piyasa dinamikleri şu şekildedir:

• Brent Petrol: 114 USD seviyelerinde dengelenme çabasında.
• BIST 100 Endeksi: 220-200 USD cazip birikim bölgesine yaklaşıyor.
• BIST Teknik Destek: 10.650 – 10.200 aralığı takip ediliyor.
• BIST Teknik Direnç: 11.250 – 11.400 – 11.700 seviyeleri izleniyor.
• Günlük Bilançolar: AKBNK, ASELS, ADEL, TCKRC,BIGCHfinansal sonuçları açıklanacak.
• Makro Veri: TÜİK eylül ayı işgücü verileri günün ajandasında yer alıyor.

Analiz: Garanti Yatırım’ın hazırladığı rapor, küresel jeopolitik risklerin yumuşama sinyalleri vermesine karşın kalıcı bir ateşkes sağlanamamasının emtia fiyatlarında temkinli bir seyre yol açtığını ortaya koymaktadır. Borsa İstanbul açısından bakıldığında, BIST/GSYH oranının tarihsel dip seviyelere yaklaşması ve endeksin 220-200 USD bandındaki cazip birikim bölgesine yönelmesi, kısa vadeli dalgalanmalara rağmen orta-uzun vadeli yatırımcılar için güçlü bir risk/getiri avantajı sunmaktadır. 11.000 puan civarındaki dengelenme çabası ve açıklanmaya devam eden şirket bilançoları, piyasada seçici alımların önünü açabilecek temel unsurlar arasında bulunmaktadır.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.