Piyasalarda Küresel Ve BIST Değerlendirmesi

Küresel piyasalar vadeli işlemlerde yatay bir başlangıç yaparken, Borsa İstanbul haftayı yükselişle tamamladı. Enflasyon verileri ve Fed faiz beklentileri piyasalardaki risk iştahını şekillendirirken, Ortadoğu’daki gelişmeler ve şirket finansalları odak noktası olmaya devam ediyor.

Kuzey Menkul tarafından yayımlanan Haftalık Teknik Bülten’e göre, küresel piyasalar vadeli işlemlerde yatay bir başlangıç yaparken, geçen hafta ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verilerinin beklentilere paralel açıklanmasının ardından risk iştahında sınırlı bir toparlanma kaydedildi. Amerikan Merkez Bankası (Fed)’den faiz artırım beklentileri Aralık ayına sarkarken, zayıf istihdam verileri ABD ekonomisinin bu yıl faiz konusunda pas geçme ihtimalini güçlendiriyor. Özellikle çekirdek TÜFE’nin %2,5 seviyesinde kalması endişeleri azaltmaya devam etti.

Asya piyasaları güne yükselişle başlarken, Japonya ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %0,3 büyüdü ve Haziran ayında sanayi üretimi beklentilerin üzerinde %1,9 artış kaydetti. Nikkei endeksi güne sınırlı pozitif yükselişle başlarken, Körfez’deki savaşın devam edeceğine dair göstergeler risk iştahını sınırlasa da, teknoloji şirketleri öncülüğünde Güney Kore’nin KOSPI endeksi %2,4 artış gösterdi. Emtia piyasalarında petrol fiyatları haftaya 90 dolar sınırında işlem görürken, bölgedeki belirsizlik ve ABD’nin ateşketi uzatıp uzatmayacağı konusundaki durum korunuyor. Avrupa Bölgesi’nde gayri safi yurt içi hasıla (GSYİH) ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre beklentilere paralel %0,4 büyürken, yıllık bazda %1 büyüme kaydetti. Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi ise Haziran ayında 2,2 milyar euro açık beklentisine karşın 8,6 milyar euro fazla verdi. ABD perakende satışları Temmuz ayında %0,1 artış beklentisine karşın %0,6 azalarak Mayıs 2025’ten bu yana en büyük düşüşü kaydetti.

Borsa İstanbul (XU100) geçen haftayı %2,6 yükselişle 14.172 seviyesinden tamamlarken, Morgan Stanley Capital International (MSCI) daha önceki uyarısına rağmen hisselerdeki ağırlığını artırmaya devam etti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)’nin yıl sonu enflasyon görünümünde 2 puanlık tahminini yukarı yönlü revize etmesi ve haftalık fonlamaya dönüş sinyaliyle piyasalarda bir miktar toparlanma kaydedilse de, en önemli katalizör ikinci çeyrek finansalları olmaya devam etti. Bu hafta önemli bir makro veri beklenmezken, Çarşamba günü itibarıyla konsolide finansalların tamamlanması öngörülüyor. Güncel haber akışında Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ABD’den F-35 savaş uçakları konusunda söz aldığı ve bu sözün yerine getirilmesini beklediği belirtildi. Ayrıca, Mısır’ın Türkiye, Suudi Arabistan ve Pakistan arasında imzalanan ortak savunma anlaşmasına katılmasının mümkün olduğu ve anlaşmanın yeni üyelere açık olduğu ifade edildi.

Şirket haberlerine bakıldığında, Ahlatcı Doğal Gaz Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (AHGAZ) ile Enerya Enerji A.Ş. (ENERY) %100 bağlı ortaklıkları Ahlatcı Altın tarafından Yozgat Sarıkaya sahasındaki jeolojik modellemesini revize ederek 420 bin ila 927 bin ons arasında altın potansiyeli öngördüğünü duyurdu. Astor Enerji A.Ş. (ASTOR) kayıtlı sermaye tavanını 4,25 milyar TL’den 40 milyar TL’ye çıkarırken, Bigchefs Ege Turizm İnşaat Gıda A.Ş. (BIGTK) %180 oranında bedelli sermaye artırımı için Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’ya başvurdu. Birleşim Mühendislik Isıtma Soğutma Havalandırma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BRLSM) bağlı ortaklığı Solar Santral Enerji, yurt içinde yerleşik bir şirket ile 3,62 milyon dolarlık güneş enerjisi santrali (GES) kurulum, mal tedariği, hizmet ve bakım işleri sözleşmesi imzaladı. Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi Ticaret A.Ş. (EFOR) Holding, şirket sermayesinin %2,97’sine denk gelen 64,66 milyon adet payı, hisse başına 19 TL’den Invest-AZ Yatırım’a satmayı planlıyor. Güler Yatırım Holding A.Ş. (GLCVY), Garanti Bankası (GARAN)‘nın 1,58 milyar TL büyüklüğündeki tahsili gecikmiş alacağını satın aldı. Mega Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAGEN), Denizli ve Manisa’da yer alan 9 adet Jeotermal Kaynak Ruhsatına ilişkin değerlendirmeler sonucunda Denizli’de 83.048 m² büyüklüğünde bir arazi satın aldı. Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. (OYAKC) ise TCC Group Holdings çatısı altında kurulması ve Türkiye, Avrupa ve Afrika’daki çimento, beton ve yapı malzemeleri faaliyetlerini bir araya getirmesi planlanan Cimpor International Holdings’in yurt dışı borsalarında işlem görmesi için süreç başlattı. Ryasas Yatırımları Holding A.Ş. (RYSAS) %100 oranında bedelli ve %100 oranında bedelsiz sermaye artırımlarına ilişkin SPK’ya yaptığı başvuruları geri çekti. Şişecam (SISE) ABD’de 100 bin dolar sermayeli Sisecam USA Trading unvanlı yeni şirketinin kuruluş işlemlerini tamamladı. Skypor Lojistik A.Ş. (SKYL P) Borsa İstanbul ile 1,75 milyon dolar + KDV tutarında merkezi veri depolama ürünü satın alımı konusunda hizmet sözleşmesi imzaladı. Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri Araştırma Geliştirme Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SMRTG) ana ortak Smart Holding tarafından tahsisli sermaye artırımından mahsup edilmek üzere 230 milyon TL sermaye avansı ödemesi gerçekleştirilerek, toplamda 866,8 milyon TL sermaye avansı ödemesi gerçekleştirildi. Piyasa takviminde ise Klisan Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KLYSN) ve Poltur Turizm ve İnşaat A.Ş. (PLTUR) temettü ödemeleri ile Türkiye bütçe dengesi Temmuz ayı verileri öne çıkıyor. Haftalık hisse takip listesinde Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. (BRSAN), Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN), Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. (OTKAR), Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. (SAHOL) ve Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (TCELL) yer aldı.

Analiz: BIST 100 endeksi, 14.000 seviyesinin üzerinde kalıcılığını korurken, Cuma günü hacim 186 milyar TL ile haftanın en düşüğü olarak gerçekleşti. Enflasyon raporu haftasında Bankacılık Endeksi (XBANK) %1,83 ile sınırlı yükseliş kaydederken, Ulaştırma Endeksi (XUHIZ) ise -%1,3 geriledi. Ortadoğu’da gerilimin azalmasına bağlı olarak ulaştırma endeksinde tepki alımları beklenmekle birlikte, petrol ürünlerinin güçlü marjları baskı unsuru olarak duruyor. Piyasalar bu hafta bilanço ve haber akışlarına bağlı olarak yön arayışını sürdürecek. Olası kalıcı ateşkese yönelik gelişmeler sonrasında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)’nin tekrar haftalık fonlamayı devreye alması da olası görülüyor. Teknik olarak, 60 günlük TL bazlı ortalama olan 13.950 seviyesinin ana destek noktası olarak takip edileceği belirtildi. Dolar bazlı 60 günlük ortalama olan 14.300 seviyesinin aşılmasıyla birlikte endeksin tekrar TL bazlı rekorlara yaklaşabileceği değerlendiriliyor. Destek seviyeleri 13950 – 13800 – 13500 olarak sıralanırken, direnç seviyeleri ise 14300 – 14500 – 14750 olarak verildi.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.