Forex Piyasalarında Son Durum: Fed Beklentileri ve Emtia Fiyatlarında Seyir

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan günlük forex bülteninde, küresel piyasalarda yapay zekâ yatırımlarının finansmanı ve uzun vadeli kârlılığına yönelik endişelerin teknoloji hisseleri üzerindeki satış baskısını derinleştirdiği belirtilirken, yatırımcıların riskli varlıklardan çıkarak tahvil ve defansif sektörlere yöneldiği vurgulandı.

Piyasalardaki Temel Dinamikler ve Makro Görünüm

Wall Street’te yarı iletken hisselerinin öncülüğünde yaşanan sert kayıplar Asya piyasalarına da yansırken, Nasdaq 100 vadeli işlemlerinin gün içindeki kayıplarını telafi etmesi ve Avrupa borsalarında yatay bir açılış beklenmesi piyasalarda sınırlı bir dengelenmeye işaret etmektedir. ABD’de Nasdaq 100 endeksi haziran ayından bu yana en sert günlük kaybını yaşarken, teknoloji hisselerindeki satışların aksine sağlık, kamu hizmetleri ve temel tüketim sektörlerine artan talep sonucunda S&P 500 Temel Tüketim Endeksi %3,1 yükselerek rekor seviyeye ulaştı. Güvenli liman arayışının güçlenmesiyle ABD tahvilleri son iki yılın en güçlü yükselişlerinden birini kaydetti.

Öne Çıkan Varlıklar ve Teknik Seviyeler

• EUR/USD: Fransa’da artan borçlanma maliyetleri ve jeopolitik gerilimler baskı yaratırken, gün içi direnç seviyeleri 1,1251 – 1,1287, destek seviyeleri ise 1,1184 – 1,1152 aralığında bulunmaktadır.
• GBP/USD: İngiltere’de enflasyonun beklentilerin üzerine çıkması ve İngiltere Merkez Bankası’na yönelik faiz artırımı beklentileriyle 1,34 dolar seviyesinde tutunmaktadır. Dirençler 1,3427 – 1,3454, destekler 1,3363 – 1,3327 seviyeleridir.
• Ons Altın (XAU/USD): Teknoloji hisselerindeki satışların zararları karşılama amacıyla değerli maden pozisyonlarını azaltmasıyla 4.000 dolar seviyelerine gerilemiştir. Dirençler 4.106 – 4.187, destekler 3.982 – 3.940 seviyeleridir.
• Brent Petrol: Yemen’deki Husilerin saldırıları ve Orta Doğu’daki arz endişeleriyle 114 doların üzerine çıkarak son beş ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Dirençler 114,30 – 115,74, destekler 110,61 – 108,35 seviyeleridir.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliğine dair artan kuşkular ve teknoloji devlerinin sermaye harcamaları planları borçluluk risklerini ön plana çıkarmaktadır. Öte yandan, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin enerji arzı üzerindeki baskısı ve enflasyon endişeleri, merkez bankalarının para politikası adımlarını yakından izlemeyi zorunlu kılmaktadır. Önümüzdeki dönemde açıklanacak şirket bilançoları ve Fed kararları piyasalardaki risk iştahının yönünü belirleyecektir.

Analiz: Gedik Yatırım bülteni, küresel piyasalarda teknoloji sektörü kaynaklı risk iştahı daralmasının emtia ve döviz piyasalarında belirleyici olduğunu ortaya koymaktadır. Yapay zekâ harcamalarından kaynaklı endişelerin hisse senedi piyasalarında yarattığı çalkantı, yatırımcıları güvenli limanlara ve tahvillere yöneltirken, altın gibi değerli metallerde de kâr satışlarını tetiklemiştir. Diğer taraftan, Orta Doğu’daki arz risklerinin Brent petrolü desteklemesi enflasyonist baskıların küresel ölçekte canlı kalmasına yol açmaktadır. Yatırımcıların önümüzdeki hafta takip edeceği teknoloji devlerinin bilançoları ve Fed’in izleyeceği rota, forex ve emtia piyasalarındaki ana trendlerin sürdürülebilirliği açısından kritik önem taşımaktadır.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.