Borsa Dalgalanıyor, Enflasyon Kritik

Borsa İstanbul’da yüksek oynaklık devam ederken, gözler cuma günü açıklanacak haziran ayı enflasyon verilerine çevrildi.

Piyasalar, BIST 100 Endeksi’nde devam eden volatil seyri yakından takip ediyor. Endeks, 14.300 direncine yönelme çabasına rağmen, kâr satışlarıyla karşılaşarak 14.200 desteğinin altına çekildi ve günü yüzde 0,4 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise yüzde 0,1 yükselişle pozitif ayrıştı. Analistlere göre, endeksin 14.200 seviyesini koruması kritik önem taşıyor; bu seviyenin altında kalınması halinde 14.000 ve 13.900 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.300 ve 14.400 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. Gün içi işlemlerde temkinli duruş ve kâr realizasyonları öneriliyor. Bankacılık endeksinde 18.000 seviyesinin üzerinde kalma çabası sürerken, altında kalıcı olması halinde 17.400 önemli destek konumunda.

Küresel piyasalarda ABD’nin İran ile arabulucular üzerinden görüşme çabaları, İran’ın doğrudan teması reddetmesiyle kalıcı barış beklentilerini zayıflattı. Diğer yandan, İran’ın Hürmüz Boğazı’nda gemilere yönelik saldırılarının ardından ilk kez trafik canlanmaya başladı. ABD ekonomisinde bugün ADP özel sektör istihdamının 118 bin, yarın ise tarım dışı istihdamın 110 bin artması beklenirken, istihdam verilerinin dengeli bir seyir izlediği belirtiliyor.

İç piyasada ise cuma günü açıklanacak haziran ayı enflasyon verileri kritik. Mayıs ayında tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık bazda yüzde 1,7 artarken, yıllık enflasyon yüzde 32,6 seviyesinde gerçekleşmişti. Haziran ayı için TÜFE enflasyonunun yüzde 1,0 olması ve yıllık enflasyonun yüzde 32,1’e gerilemesi tahmin ediliyor. Gıda grubunda, sebze-meyve fiyatlarındaki düşüşün mevsimsel etkiyle sürdüğü ve işlenmiş gıda ürünlerindeki artışların yavaşlamasıyla gıda ve alkolsüz içecek grubu endeksinde yüzde 0,5 düşüş beklendiği ifade ediliyor. TL Bonolar tarafında ise faizler son dönemdeki olumlu seyrin ardından dün yukarı yönlü tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizi yüzde 40,21, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 33,17 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin haftalık ihalelerine dönmesinin tahvil-bono piyasasında olumlu seyri destekleyebileceği belirtiliyor. USD/TL kurunda 46,60-46,70 bandının üst bölgesine doğru kontrollü bir yükseliş eğilimi korunurken, EUR/USD paritesi 1,13 ile son bir yılın en düşük seviyelerinden 1,14 üzerine tepki göstererek kısa vadeli olumlu görünüm için 1,14 üzerinde kalıcılık arıyor.

Analiz: Borsa İstanbul’da devam eden yüksek volatilite, hem teknik seviyelerin önemini artırıyor hem de yatırımcılara gün içi pozisyonlarda temkinli olmayı ve kâr realizasyonu yapmayı öneriyor. Küresel jeopolitik gelişmeler ve ABD istihdam verileri dış piyasaları etkilerken, içeride özellikle haziran ayı enflasyon verisi ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) olası adımları, tahvil-bono ve döviz piyasaları üzerinde belirleyici bir rol oynayacak. Enflasyondaki beklenen gerileme, piyasalarda olumlu bir sinyal olarak algılanabilir.