(karcl) Kardemir Çelik Sanayi A.Ş. Halka Arz Detayları

Güncelleme: Temmuz 18, 2026 01:09

BÖLÜM 1: Şirket Bilgileri

Tam Unvan	Kardemir Çelik Sanayi A.Ş.
BIST Kodu	karcl
Sektör	Demir-çelik üretimi
Kuruluş Yılı	1986
Faaliyet Alanı	Demir-çelik üretimi
Kısa Tanıtım	Türkiye’nin en köklü ve büyük demir-çelik üreticilerinden biri olup, 30 yılı aşan ihracat deneyimiyle küresel pazarlara hizmet vermektedir. 1350’den fazla çalışanı ve 7 ayrı üretim tesisi ile entegre bir biçimde üretim faaliyetlerini sürdürmektedir.

BÖLÜM 2: Halka Arz Takvimi

Talep Toplama Tarihleri: 22-23-24 Temmuz 2026
Borsa’da İşlem Görme Tahmini: Hazırlanıyor
Pazar: Yıldız Pazar

BÖLÜM 3: Halka Arz Bilgileri

Halka Arz Fiyatı	35,00 TL
Halka Arz Büyüklüğü	4,4 Milyar TL
Halka Açıklık Oranı	%15,42¹
Toplam Lot Miktarı	128.000.000 Lot
Aracı Kurum	A1 Capital, Vakıf Yatırım, Ziraat Yatırım
Konsorsiyum	A1 Capital, Acar, Ahlatcı, Ak Yatırım, Akbank, Alnus, Alternatif, Anadolu, Anadolubank, Ata, Aktif, T.O.M., Bizim, Bulls, Burgan, Burgan Bank, Colendi, Deniz, DenizBank, Destek, Dinamik, Fiba, Garanti, Garanti Bankası, Gedik, Global, Halk, Türkiye Halk Bankası, Icbc, Ing, Ing Bank, InvestAz, İnfo, İntegral, İş, Türkiye İş Bankası, Kuveyt Türk, Marbaş, Meksa, Midas, Osmanlı, Oyak, Türkiye Finans, Albaraka, PhillipCapital, Piramit, Pusula, Qnb, Qnb Bank, Şeker, Şekerbank, Tacirler, Odea, Teb, Teb A.Ş., Tera, Trive, Turkish, Ünlü, Vakıf, T. Vakıflar Bankası, Vakıf Katılım, Yapı Kredi, Yapı ve Kredi Bankası, Yatırım Finansman, Ziraat, T.C. Ziraat Bankası, Pay, Prim.

¹ İzahname, Sayfa 238.

BÖLÜM 4: Halka Arz Şekli

Halka arz, sermaye artırımı ve ortak satışı yöntemleriyle gerçekleştirilmektedir. Toplam 128.000.000 lotun 110.000.000 adedi sermaye artırımı, 18.000.000 adedi ise ortak satışı yoluyla satışa sunulacaktır.¹

¹ SPK Bülteni, 2026/45

BÖLÜM 5: Satış Yöntemi

Halka arz, sabit fiyatla talep toplama yöntemi ile gerçekleştirilecek olup, aracı kurumlarca en iyi gayret aracılığı yöntemi uygulanacaktır.

BÖLÜM 6: Dağıtım Yöntemi

Eşit dağıtım yöntemi uygulanacaktır.

BÖLÜM 7: Tahsisat Grupları

Grup	Lot Miktarı	Oran
Yurt İçi Bireysel	51.200.000	%40
Yüksek Başvurulu	12.800.000	%10
Yurt İçi Kurumsal	38.400.000	%30
Yurt Dışı Kurumsal	25.600.000	%20

Kaynak: İzahname, Sayfa 279.

BÖLÜM 8: Halka Arz Geliri Nerelerde Kullanılacak?

%90 Hammadde tedariki ve işletme sermayesi finansmanı
%4 Yenilenebilir enerji yatırımları
%6 Üretim tesisi yatırımları

Kaynak: İzahname, Sayfa 296.

BÖLÜM 9: Finansal Veriler

Milyar/Milyon TL	2024	2025	2026/3
Hasılat	20,2	22,9	6,6
Brüt Kâr	2,6	3,4	864,1

Şirketin finansal verileri, dönemler itibarıyla istikrarlı bir ciro büyüme eğilimine işaret etmektedir. Detaylı finansal kırılımlar izahnamenin 168. sayfasında yer almaktadır.

BÖLÜM 10: Fiyat İstikrarı

Halka arzda fiyat istikrarı işlemleri planlanmamaktadır. (İzahname, Sayfa 293).

BÖLÜM 11: Satmama Taahhüdü

İhraççı için 1 yıl, ortaklar için 1 yıl süreyle satmama taahhüdü verilmiştir. (İzahname, Sayfa 294).

BÖLÜM 12: Halka Arz İskontosu

Halka arz fiyatı belirlenirken %20 oranında iskonto uygulanmıştır. (Fiyat Tespit Raporu, Sayfa 91).

BÖLÜM 13: Katılım Endeksi

Kardemir Çelik Sanayi A.Ş. payları, mevcut faaliyet yapısı ve mali kriterleri gereği Katılım Endeksi’ne uygun değildir.

BÖLÜM 14: T1 / T2 Durumu

Talep toplamada T1 ve T2 bakiye kullanımı mümkün değildir.

BÖLÜM 15: Başvuru Yerleri

Konsorsiyum üyeleri olan tüm banka ve aracı kurumların şubeleri, internet ve mobil uygulamaları üzerinden başvuru yapılabilir.

BÖLÜM 16: Kaç Lot Düşebilir? (Olası Dağıtım Hesabı)

Katılımcı	Tahmini Lot	Tahmini Bütçe
150.000	341	11.935 TL
250.000	205	7.175 TL
350.000	146	5.110 TL
500.000	102	3.570 TL
700.000	73	2.555 TL
1.100.000	46	1.610 TL
1.600.000	32	1.120 TL
2.200.000	23	805 TL

Bu hesaplamalar yalnızca olasılık senaryosudur; gerçek dağıtım farklılaşabilir. Bir önceki halka arz olan Golda Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzına 749.674 yatırımcı katılmıştır. Eğer bu halka arza da aynı sayıda (749.674) yatırımcı katılırsa, yurt içi bireysel yatırımcı başına yaklaşık 68 lot (Yaklaşık bütçe: 2.380 TL) düşecektir.

BÖLÜM 17: Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler

Halka arza katılmak için minimum talep adedi kaçtır?

Hazırlanıyor.

Bireysel yatırımcılar için maksimum talep sınırı var mıdır?

Hazırlanıyor.

Talepler hangi saatler arasında girilmelidir?

09:00-17:00 saatleri arasında girilmelidir.

Halka arzda dağıtım yöntemi nasıldır?

Eşit dağıtım yöntemi uygulanacaktır.

Şirket payları hangi pazarda işlem görecektir?

Yıldız Pazar.

BÖLÜM 18: Genel Değerlendirme

Kardemir Çelik Sanayi A.Ş., uzun yıllara dayanan üretim tecrübesi ve geniş ihracat ağı ile sektörün köklü oyuncularından biri olarak dikkat çekmektedir. Halka arz gelirinin işletme sermayesini güçlendirmek ve verimlilik odaklı yatırımlara yönlendirilmesi hedeflenmektedir. Fiyat istikrarı mekanizmasının bulunmaması yatırımcıların risk algısı açısından not edilmelidir.

BÖLÜM 19: Halka Arz Ucuz mu, Pahalı mı?