BofA’dan ASELSAN’a 575 TL hedef

Bank of America Global Research, ASELSAN için araştırma kapsamına alma raporunu yayımladı. Kurum, ASELS hisseleri için 575 TL hedef fiyat belirlerken “Al” tavsiyesi verdi. BofA, Çelik Kubbe projesi, ihracat artışı ve kapasite yatırımlarının ASELSAN’ın büyümesini destekleyeceğini öngörüyor.

Bank of America (BofA) Global Research, 1 Ekim 2026 tarihli raporuyla ASELSAN’ı (ASELS) araştırma kapsamına aldı. Kurum, şirket hisseleri için 575 TL hedef fiyat belirlerken yatırım tavsiyesini “Al” olarak açıkladı.

BofA’nın hedef fiyatı, raporun baz aldığı 370 TL civarındaki hisse fiyatına göre yaklaşık yüzde 55,4 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Bazı piyasa kaynaklarında ise raporun 30 Eylül kapanışını referans alması nedeniyle potansiyel yaklaşık yüzde 71 olarak hesaplandı.

Çelik Kubbe öne çıkıyor

BofA’nın ASELSAN değerlendirmesinde Çelik Kubbe hava savunma programı şirketin önümüzdeki dönemdeki büyümesinin en önemli unsurlarından biri olarak öne çıkıyor.

Kurum, Çelik Kubbe kapsamında toplam tedarik hacminin 30 milyar doların üzerine çıkabileceğini öngörürken, programı ASELSAN’ın yurt içindeki en önemli büyüme fırsatlarından biri olarak değerlendiriyor.

BofA ayrıca Türkiye’nin savunma harcamalarındaki artışın ASELSAN’ın büyüme görünümünü desteklemesini bekliyor.

2030 gelir beklentisi piyasanın üzerinde

Raporda dikkat çeken bir diğer unsur ise BofA’nın ASELSAN için hazırladığı uzun vadeli gelir tahminleri oldu.

Kurum, 2030 yılı gelir tahmininin piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 20 üzerinde olduğunu belirtti. Bu farkın temelinde Çelik Kubbe programının yanı sıra şirketin artan ihracatı ve son dönemde gerçekleştirdiği kapasite yatırımlarının daha yüksek katkı sağlayacağı beklentisi bulunuyor.

BofA, ASELSAN’ın toplam gelirleri içerisinde ihracatın payının da 2025’teki yüzde 15 seviyesinden 2030’da yüzde 30’a yükselmesini bekliyor.

“Avrupa savunma sektörüne göre primli işlem görebilir”

BofA analistleri, ASELSAN’ın milli hava savunma sistemleri ve savunma elektroniğindeki konumu ile güçlü büyüme profili nedeniyle Avrupa savunma şirketlerinin önemli bir bölümüne kıyasla primli bir değerlemeyi hak edebileceği görüşünü rapora yansıttı.

BofA’nın alımı da dikkat çekti

BofA’nın raporunun yayımlandığı 1 Ekim’de ASELSAN hisselerinde sert yükseliş yaşandı. ASELS hisseleri günü 370 TL’den yüzde 9,96 yükselişle tamamladı. Aynı gün BofA’nın Borsa İstanbul’daki işlemlerinde en fazla net alım gerçekleştirdiği hisse de ASELSAN oldu. BofA’nın ASELS’taki net alımı 3,197 milyar TL olarak bildirildi.

Bu gelişmenin hemen ardından 2 Ekim’de ASELSAN, 488,5 milyon avro tutarında yeni bir hava savunma sistemleri ihracat sözleşmesi açıkladı.

Böylece ASELSAN tarafında aynı hafta içerisinde hem BofA’nın yüksek hedef fiyatlı araştırma raporu hem de yeni ihracat sözleşmesi yatırımcıların gündemine girmiş oldu.