Destek Yatırım’dan Küresel Piyasalar ve Emtia Stratejisi İçin Teknik Değerlendirme

Destek Yatırım, ABD’de açıklanacak kritik Tarım Dışı İstihdam verisi öncesinde küresel piyasalardaki jeopolitik riskleri ve Fed’in olası faiz politikalarını mercek altına alarak yatırımcılar için teknik bir yol haritası sundu.

Haftanın son işlem gününe küresel piyasalar, İran ile ABD arasındaki diplomatik temasların yön değiştirmesi ve Hürmüz Boğazı’ndaki gerilimin yeniden tırmanmasıyla temkinli bir atmosferde girdi. Enerji piyasalarında jeopolitik risk priminin yeniden yükseldiği görülürken, yatırımcıların odağı tamamen TSİ 15.30’da açıklanacak olan ABD Temmuz ayı Tarım Dışı İstihdam verisine çevrilmiş durumda. Piyasa beklentileri istihdamın 80 bin kişi artması ve işsizlik oranının yüzde 4,2 seviyesinde sabit kalması yönünde yoğunlaşıyor.

Fed Başkanı Kevin Warsh’ın açıklamalarıyla güçlenen şahin ton, Eylül ayında faiz artırım olasılıklarını desteklemeye devam ediyor. Mevcut durumda para piyasalarında Eylül ayı için 25 baz puanlık bir faiz artırımı ihtimali yüzde 54 seviyesinde fiyatlanırken, Ekim ayı için bu olasılık yüzde 88’e ulaştı. Fed’in enflasyonla mücadele konusundaki kararlı mesajları, ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskı oluştururken, değerli metaller ve teknoloji hisseleri üzerinde seçici bir satış baskısı yaratıyor.

ABD hisse senedi piyasalarında enerji maliyetlerindeki artış ve enflasyon endişeleriyle kâr realizasyonları ön plana çıktı. Dow Jones endeksi yükseliş serisini noktalarken, Nasdaq endeksinin yapay zekâ ve teknoloji odaklı şirketlerle sınırlı kayıplar yaşaması sektör içerisindeki ayrışmanın devam ettiğini gösteriyor. Özellikle bilanço açıklayan Western Digital, Sandisk ve Datadog gibi teknoloji şirketlerinde görülen sert satışlar, yatırımcıların yüksek değerlemelere karşı hassasiyetini koruduğuna işaret ediyor.

Emtia tarafında ise jeopolitik risklerle birlikte altın ve gümüş fiyatları güvenli liman talebiyle hareketliliğini sürdürüyor. Spot altın 4.275 dolar seviyelerine yaklaşarak son yedi haftanın zirvesini test ederken, gümüş ise Çin’den gelen güçlü sanayi talebi ve enerji dönüşümü yatırımlarıyla tarihsel olarak yüksek seviyelerde işlem görüyor. Brent petrol tarafında ise İran’ın boğaz geçişlerine yönelik yeni düzenleme taslağı, küresel enerji arzına yönelik belirsizlikleri artırarak fiyatlar üzerinde destekleyici bir risk primi oluşturuyor.

Analiz: Destek Yatırım tarafından hazırlanan teknik bültende, ABD verilerinin küresel varlık sınıfları üzerindeki belirleyici rolüne dikkat çekiliyor. Güçlü gelecek bir istihdam verisinin Fed’in faiz artırım beklentilerini körükleyerek dolar endeksini yukarı taşıyabileceği, zayıf bir verinin ise teknoloji hisseleri ile altın ve gümüş gibi değerli metallere kısa vadeli destek sağlayabileceği öngörülüyor. Yatırımcıların özellikle teknik seviyelerde belirtilen destek ve direnç noktalarını yakından takip etmeleri, volatiliteye karşı korunma açısından önem arz etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.