Dünya Piyasalarında Kritik Seviyeler: Fed Kararı Öncesi Tahvil Faizlerinde Seyir

NCM Investment tarafından hazırlanan günlük raporda, ABD ara seçimleri, Fed’in para politikası beklentileri ve emtia piyasalarındaki son gelişmeler detaylı bir şekilde ele alındı.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

NCM Investment analistlerinin derlediği verilere göre, ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin her iki kanadında çoğunluğu elde etmesi siyasi belirsizlikleri azaltırken, Orta Doğu’daki diplomatik çözüm beklentileri petrol fiyatlarında %13’lük sert bir düşüşü beraberinde getirdi. Yapay zekâ yatırımlarına yönelik düzenleme endişeleri teknoloji hisselerinde satış baskısını artırırken, Nasdaq haftayı %3,4 kayıpla kapattı. Güvenli liman talebi ise altın ve gümüş fiyatlarındaki yükselişleri destekledi. Haftanın son işlem gününde açıklanan beklenti üzerindeki ABD tarım dışı istihdam verisi, Fed’in faiz artırım beklentilerini yeniden güçlendirdi.

• Altın: Enflasyon baskılarının hafiflemesiyle 4.100 doların üzerine yükseldi, 4.300 dolar seviyesi kritik direnç olarak takip ediliyor.
• Gümüş: Petrol fiyatlarındaki düşüşün desteğiyle 53 doların üzerine çıktı, 55 ve 57 dolar direnç seviyeleri izleniyor.
• Ham Petrol: ABD-İran gerilimindeki yumuşama beklentileriyle %13’lük düşüş sonrasında 91 dolar seviyelerinde işlem görüyor.
• EUR/USD: Güçlü ABD istihdam verileriyle 1,115 seviyesinin altına gerileyerek son ayların en düşük seviyelerine yaklaştı.

Piyasa Bağlamı ve Makro Görünüm

Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de açıklanacak enflasyon verileri ve Fed’in para politikasına yönelik mesajları piyasaların odağında yer alıyor. Güçlü istihdam verilerinin ardından enflasyonun seyri, faiz artırım beklentileri ve tahvil faizleri üzerinde belirleyici bir rol oynamaya devam edecek. Bununla birlikte, Orta Doğu’daki diplomatik gelişmelerin petrol fiyatlarına yansımaları ve yarı iletken ile yapay zekâ sektörüne yönelik regülasyon tartışmaları küresel risk iştahını şekillendiren temel dinamikler arasında bulunuyor. Asya piyasalarında teknoloji hisselerindeki toparlanma eğilimi dikkat çekerken, Çin’de açıklanan ekim ayı tüketici enflasyonunun yıllık bazda %0,7 ile beklentilerin altında kalması iç talepteki zayıf seyrin sürdüğüne işaret etti.

Teknik Seviyeler ve Kritik Fiyat Noktaları

Borsa İstanbul tarafında ise küresel risk iştahındaki toparlanma, üçüncü çeyrek bilançoları ve fon tasfiye sürecine ilişkin gelişmeler yakından izleniyor. Tüpraş, Aygaz ve bankacılık sektöründe beklentileri aşan finansal sonuçlar öne çıkarken, Garanti Bankası’nın pay geri alımları bankacılık endeksini destekledi. BIST 100 endeksinde 11.400 puan seviyesinin üzerindeki kalıcılık olumlu görünümü desteklerken, olası yükselişlerde 11.500, 11.600 ve 11.700 direnç seviyeleri takip edilecek. VİOP 30 Aralık vadeli sözleşmesinde ise 15.000 seviyesi kritik direnç olarak öne çıkıyor.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Aracı kurum analistleri, ABD’den gelecek enflasyon verilerinin küresel tahvil piyasalarında volatiliteyi artırabileceğine dikkat çekiyor. Fed’in olası şahin adımları dolara olan talebi canlı tutarken, gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı yaratabilir. Borsa İstanbul cephesinde ise fon tasfiye süreçlerinin piyasa likiditesi üzerindeki etkileri yakından takip edilirken, yatırımcıların sektörel bazda bilançosu güçlü şirketlere odaklanması önerilmektedir.

Analiz: Küresel piyasalarda ABD istihdam verilerinin ardından faiz artırım senaryolarının masaya gelmesi, riskli varlıklardan güvenli limanlara geçiş sürecini tetiklemektedir. Aracı kurum raporunda yer alan veriler, enflasyon ve jeopolitik gelişmelerin piyasa yönünü tayin etmeye devam edeceğini göstermektedir. Borsa İstanbul’un 11.400 puan eşiğini koruması iç dinamikler açısından güçlü bir sinyal olsa da, küresel tahvil faizlerindeki artışların gelişmekte olan piyasalara yönelik sermaye akımlarını sınırlayabileceği unutulmamalıdır. Bu dönemde yatırımcıların portföylerinde çeşitlendirmeye gitmesi ve teknik destek seviyelerine sadık kalması önem arz etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl