Fed Kararı Öncesi Küresel Piyasalar: Tahvil Faizleri ve Emtia Fiyatlarında Son Durum

Vega Portföy tarafından hazırlanan günlük raporda, Fed faiz kararı ve ABD ara seçimleri öncesinde küresel piyasalardaki risk iştahı, tahvil faizleri ve emtia fiyatlarındaki hareketlilik detaylı bir şekilde ele alındı.

Küresel Piyasalarda Temel Dinamikler ve Makro Görünüm

Küresel piyasalarda yaklaşan Fed faiz kararı (28 Ekim) ve ABD ara seçimleri (3 Kasım) öncesinde temkinli seyir hakim olmaya devam ediyor. Teknoloji ve yapay zeka hisselerindeki satış baskısının etkisiyle Asya ve Avrupa borsalarında karışık bir görünüm izlenirken, ABD S&P 500 endeksi geriledi. Fed’in gelecek hafta faiz oranlarında değişikliğe gitmeyeceği beklentisi Dolar endeksini (DXY) 101,81 seviyesine taşıdı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,0 sınırına yükselirken, bu durum değerli metaller üzerinde baskı yarattı. Spot ons altın 3996 dolar seviyesine gerilerken, Brent petrolün varil fiyatı jeopolitik risklerin etkisiyle 116,72 dolara kadar tırmandı.

Öne Çıkan Varlık Sınıfları ve Güncel Seviyeler

Raporda yer alan verilere göre, küresel ve yerel varlık sınıflarında öne çıkan fiyatlamalar ve teknik seviyeler şu şekilde sıralandı:

• BIST 100 Endeksi: Cuma gününü %0,92 düşüşle 11116 seviyesinden tamamlarken, aşağıda 10700 ve 10300, yukarıda ise 11500 ve 11900 kritik teknik seviyeler olarak izleniyor.
• BIST 30 Endeksi: %0,98 gerilemeyle 13874 seviyesinden kapanan endeks için 13500 ile 13100 destek, 14300 ile 14700 ise direnç seviyeleri olarak belirlendi.
• Dolar/TL: 49,69 seviyesinden kapanan kur yeni günde 49,76 civarında işlem görüyor. Aşağıda 49,70 ve 49,60, yukarıda 49,90 ve 50,00 takip ediliyor.
• Spot Ons Altın: %0,71 düşüşle 3996 dolardan kapanan ons altın yeni günde 4014 dolar seviyesinde bulunuyor. Destekler 3980 ve 3950, dirençler 4040 ve 4070 dolar.

Uluslararası Riskler ve Makroekonomik Takvim

Raporda, küresel ekonomik istikrarı etkileyebilecek temel risk unsurları arasında jeopolitik gerginlikler ön plana çıkıyor. Rusya-Ukrayna savaşı, Orta Doğu’daki gelişmeler ve ABD-İran hattındaki belirsizlikler enerji piyasalarında oynaklığı artırıyor. Ayrıca gelişmiş ekonomilerde yükselen tahvil faizlerinin borçlanma maliyetlerini yukarı çektiği ve bütçe dengeleri üzerinde baskı yarattığı vurgulanıyor. Makro veri ajandasında ise Türkiye’de sektörel güven endeksleri, Almanya’da Ifo iş iklimi endeksi ve ABD’de Chicago Fed ulusal aktivite endeksi yatırımcıların odak noktasında yer alıyor.

Analiz: Fed’in yaklaşan faiz kararı ve küresel tahvil piyasalarındaki yüksek getiri oranları, risk iştahını baskılamaya devam ederken, emtia cephesinde jeopolitik risk primi fiyatlamaları öne çıkmaktadır. Dolar endeksinin güçlü seyri ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %5 sınırına dayanması, hem gelişmekte olan ülke piyasalarını hem de değerli metalleri baskı altında tutmaktadır. Borsa İstanbul tarafında ise teknik seviyelerin korunması ve küresel veri akışının yönü kısa vadeli fiyatlamalarda belirleyici olacaktır.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.