(karcl) Kardemir Çelik Sanayi A.Ş. Halka Arz Detayları

BÖLÜM 1: Şirket Bilgileri

Kardemir Çelik Sanayi A.Ş., Türkiye’nin en köklü ve büyük demir-çelik üreticilerinden biridir. 1350’den fazla çalışanı ve gelişmiş tesis altyapısıyla hammadde tedarikinden nihai mamul üretimine kadar entegre bir üretim yapısına sahiptir.

BÖLÜM 2: Halka Arz Takvimi

• Talep Toplama Tarihleri: 22-23-24 Temmuz 2026
• Borsada İşlem Görme Tahmini Tarihi: Hazırlanıyor
• İşlem Göreceği Pazar: Yıldız Pazar

BÖLÜM 3: Halka Arz Bilgileri

BÖLÜM 4: Halka Arz Şekli

Halka arz, hem sermaye artırımı hem de ortak satışı yöntemiyle gerçekleştirilmektedir. 110.000.000 lot sermaye artırımı, 18.000.000 lot ise ortak satışı (Tevfik Önder Karalp, Özge Yastı, Özlem Bakırel) şeklindedir.^{* SPK Bülteni, 2026/45}

BÖLÜM 5: Satış Yöntemi

Halka arzda satış, A1 Capital, Vakıf Yatırım ve Ziraat Yatırım eş liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından “Sabit Fiyat ile Talep Toplama” ve “En İyi Gayret Aracılığı” yöntemi ile gerçekleştirilecektir.

BÖLÜM 6: Dağıtım Yöntemi

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar için “Eşit Dağıtım”, Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu için ise “Oransal Dağıtım” yöntemi uygulanacaktır.

BÖLÜM 7: Tahsisat Grupları

BÖLÜM 8: Halka Arz Geliri Nerelerde Kullanılacak?

• %90 Hammadde tedariki ve işletme sermayesi finansmanı
• %4 Yenilenebilir enerji yatırımları
• %6 Üretim tesisi yatırımları

* İzahname, Sayfa 296

BÖLÜM 9: Finansal Veriler

Şirketin hasılat ve kârlılık oranları, sektördeki dalgalanmalara ve üretim kapasitesindeki artışlara bağlı olarak istikrarlı bir seyir izlemektedir. ^{* İzahname, Sayfa 168}

BÖLÜM 10: Fiyat İstikrarı

Fiyat istikrarı işlemi planlanmamaktadır.^{* İzahname, Sayfa 293}

BÖLÜM 11: Satmama Taahhüdü

İhraççı için 1 yıl, ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunmaktadır.^{* İzahname, Sayfa 294}

BÖLÜM 12: Halka Arz İskontosu

Halka arzda %20 oranında iskonto uygulanmıştır.^{* Fiyat Tespit Raporu, Sayfa 91}

BÖLÜM 13: Katılım Endeksi

Kardemir Çelik Sanayi A.Ş., Katılım Endeksi’ne uygun değildir.

BÖLÜM 14: T1 / T2 Durumu

T1 ve T2 bakiye kullanımı mümkün değildir.

BÖLÜM 15: Başvuru Yerleri

• A1 Capital, Acar, Ahlatcı, Ak, Alnus, Alternatif, Anadolu, Ata, Aktif, T.O.M. Katılım, Bizim, Bulls, Burgan, Colendi, Deniz, Destek, Dinamik, Fiba, Garanti, Gedik, Global, Halk, Icbc, Ing, InvestAz, İnfo, İntegral, İş, Kuveyt Türk, Marbaş, Meksa, Midas, Osmanlı, Oyak, Türkiye Finans, Albaraka, PhillipCapital, Piramit, Pusula, Qnb, Şeker, Tacirler, Odea, Teb, Tera, Trive, Turkish, Ünlü, Vakıf, Yapı Kredi, Yatırım Finansman, Ziraat, Pay, Prim yatırım menkul değerleri ve bankaları.

BÖLÜM 16: Kaç Lot Düşebilir? (Olası Dağıtım Hesabı)

Bir önceki halka arz olan Golda Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzına 749.674 yatırımcı katılmıştır. Eğer bu halka arza da aynı sayıda (749.674) yatırımcı katılırsa, yurt içi bireysel yatırımcı başına yaklaşık 68 lot (Yaklaşık bütçe: 2.380 TL) düşecektir.

BÖLÜM 17: Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler

BÖLÜM 18: Genel Değerlendirme

Kardemir Çelik Sanayi A.Ş., demir-çelik sektöründeki köklü geçmişi ve entegre üretim yapısıyla dikkat çekmektedir. Halka arz gelirlerinin büyük bir kısmının işletme sermayesi ve hammadde ihtiyacına ayrılması, şirketin nakit akış yönetimini desteklemeyi amaçladığını göstermektedir. Ancak, enerji maliyetleri ve küresel sektördeki rekabet riskleri yatırımcılar tarafından izahname kapsamında dikkatle değerlendirilmelidir.

BÖLÜM 19: Halka Arz Ucuz mu, Pahalı mı?

Şirketin F/K oranı sektör medyanının altında seyrederek cazip bir görünüm sunarken, PD/DD ve FD/FAVÖK oranlarının sektör medyanının üzerinde gerçekleşmesi maliyet yapısı ve büyüme beklentileri ile ilişkili olabilir. Bu veriler ışığında halka arz rasyoları sektör genelinde dengeli bir pozisyonda değerlendirilmektedir.

SPK Onaylı İzahname: İzahnameyi İndirmek İçin Tıklayın (PDF)