Küresel Piyasalar Jeopolitik Riskler ve Tahvil Faizlerindeki Yükselişle Karşı Karşıya

Garanti Yatırım tarafından hazırlanan günlük yurt dışı piyasalar bülteninde, Çin ve ABD arasındaki diplomatik temaslar ile jeopolitik gerilimlerin finansal varlıklar üzerindeki etkileri detaylıca değerlendiriliyor.

Çin Devlet Başkanı Şi Jinping’in on yılı aşkın bir aradan sonra gerçekleştirdiği ABD ziyareti, iki ülke arasındaki ilişkilerin seyri açısından yakından takip ediliyor. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in, Washington ve Pekin’in Güney Kore’de varılan ticaret anlaşmasını iki ay süreyle uzatma kararı aldıklarını açıklaması, ticaret savaşlarına ilişkin endişeleri bir nebze olsun hafifletse de küresel piyasalarda oynaklık devam ediyor. Öte yandan, ABD 30 yıllık tahvil faizlerinin 2004 yılından bu yana ulaştığı en yüksek seviyeler, yatırımcıların getiri arayışlarını ve risk iştahını baskılayan temel unsurlar arasında yer alıyor.

Orta Doğu’da tırmanan tansiyon, enerji piyasalarında doğrudan fiyat hareketlerine neden oluyor. Brent petrol fiyatları 106 dolar seviyelerine tırmanırken, İran’dan gelen açıklamalar piyasalarda ciddi bir huzursuzluk yaratıyor. İranlı yetkililerin, olası yeni bir saldırı durumunda çatışmaların Hint Okyanusu’na yayılabileceği uyarısı, hem petrol arz güvenliğine yönelik endişeleri hem de bütçe disiplini üzerindeki baskıyı artırıyor. Bu süreçte ABD vadeli endekslerinde gözlemlenen değer kayıpları, yatırımcıların güvenli liman arayışını tetikliyor.

Diğer taraftan makro ölçekte, ABD’nin yapay zeka altyapısına yönelik devasa sermaye harcamaları uzun vadeli bir katalizör olarak öne çıkıyor. Bu harcama planının, ülkenin demir yolları ve otoyol gibi geleneksel altyapı yatırımlarını bile geride bırakması bekleniyor. Ayrıca Kanada Başbakanı Mark Carney’in ABD’nin olası işgal riskine dair dikkat çekici değerlendirmeleri, bölgedeki jeopolitik risklerin spekülatif bir boyutta olsa dahi piyasalarca izlendiğini gösteriyor.

Analiz: Küresel piyasalar, bir yanda yapay zeka yatırımlarının tetiklediği büyüme beklentileri, diğer yanda tahvil faizlerindeki yükseliş ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin oluşturduğu çifte baskı altında. Petrol fiyatlarındaki 106 dolar seviyesi, enflasyonist baskıların yeniden körüklenmesine neden olabilir. Garanti Yatırım analistleri, özellikle tahvil faizlerindeki yukarı yönlü ivmenin sürdürülebilirliği ve enerji fiyatlarındaki volatilitenin hisse senedi piyasaları üzerinde satış baskısını artırabileceğine dikkat çekiyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.