Küresel Piyasalar ve Yapay Zeka Hisselerinde Son Durum: Coreweave Sonuçları Sonrası Tepki Alımları

Global Menkul tarafından hazırlanan yurt dışı piyasalar bülteninde, yapay zeka hisselerinde yaşanan sert satışların ardından güçlü tepki alımlarının öne çıktığı ve küresel risk iştahının bu gelişmelerle şekillendiği vurgulanıyor.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

Global Menkul analistlerinin hazırladığı rapora göre, yapay zeka (AI) altyapı harcamalarının güçlü kalmaya devam ettiği görülmektedir. S&P 500 vadeli kontratları %0,9 oranında değer kazanırken, Nasdaq 100 vadeli kontratları %2 artış kaydetmiş ve yarı iletken ile AI altyapı hisseleri pozitif yönde ayrışmıştır. CoreWeave’in beklentileri aşan finansal sonuçları, sektördeki sermaye yoğun yapının sürdürülebilirliğine dair soru işaretlerini bir miktar hafifletmiştir. Şirketin 3Ç geliri yıllık bazda yaklaşık %168 artışla 3,66 milyar dolara ulaşırken, backlog 132,5 milyar dolara yükselmiştir. Buna karşılık, yıl sonu capex beklentisinin 37-39 milyar dolar seviyesinde bulunması ve toplam borcun 46,9 milyar dolara çıkması, sektördeki yüksek sermaye ihtiyacını gözler önüne sermektedir.

Piyasa Bağlamı ve Makro Görünüm

Küresel piyasalarda yapay zeka temasının yanı sıra enerji ve jeopolitik gelişmeler de yakından takip edilmektedir. Brent petrol yeniden 93 dolar/varil üzerine çıkarken, WTI %1,6 artışla 87,38 dolar/varil seviyesinde işlem görmektedir. İran’ın zenginleştirilmiş uranyum konusunda taviz vermeyeceğini açıklaması jeopolitik risk primini canlı tutsa da, petrol fiyatlarının son zirvelerinin altında kalması enerji kaynaklı enflasyon baskılarını sınırlamaktadır. Bununla birlikte, Fed’in izlediği şahin faiz patikası ve yüksek finansman maliyetleri genel risk iştahı üzerinde baskı oluşturmaya devam etmektedir. Anthropic halka arzı ve OpenAI’ın finansal performansı, kamu piyasalarının frontier AI şirketlerine yönelik iştahını test eden diğer kritik katalizörler olarak öne çıkmaktadır.

Teknik Seviyeler ve Kritik Fiyat Noktaları

S&P 500 endeksinde kısa vadeli teknik görünümün zayıf olmakla birlikte tepki alımlarıyla desteklendiği raporda yer almaktadır. Endeks yaklaşık 7.550 seviyesinde işlem görürken, 7.350-7.400 bandından yaşanan sert geri çekilmenin önemli bir kısmı telafi edilmiştir. Ancak fiyatın halen yükselen hareketli ortalamanın ve Ichimoku bulutunun altında kalması, mevcut toparlanmanın henüz kalıcı bir trend dönüşü olarak okunmasını engellemektedir. Momentum göstergesi MACD -58,6 seviyesinde negatif bölgede bulunurken, RSI göstergesinin 45,8’e toparlanması satış baskısının hafiflediğine işaret etmektedir.

• S&P 500 Direnç Bölgeleri: İlk direnç bölgesi olarak 7.575-7.600 izlenirken, bu bandın aşılması durumunda 7.650-7.680 ve 7.700-7.750 seviyeleri gündeme gelecektir.
• S&P 500 Destek Seviyeleri: Aşağı yönde 7.500 ilk destek konumunda olup, 7.400-7.350 bandı kritik destek seviyesi olarak takip edilmektedir.
• CoreWeave (CRWV): 3Ç26 geliri 3,66 milyar dolar ile beklentileri aşarken, yönetimin talebin mevcut kapasitenin 10 katına ulaştığı yönündeki açıklaması pozitif karşılanmıştır.
• NVIDIA (NVDA): CEO Jensen Huang’a ilişkin bağımsız soruşturma ve yönetim belirsizliği kısa vadede hisse üzerinde baskı yaratmaya devam etmektedir.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Küresel piyasalarda yapay zeka yatırım döngüsünün gücünü koruduğu görülmekle birlikte, yüksek sermaye harcamaları (capex), artan borçlanma maliyetleri ve faiz hassasiyeti sektör içindeki ayrışmaları hızlandırmaktadır. Yatırımcıların önümüzdeki dönemde saf gelir büyümesinin yanı sıra nakit akışı ve kârlılığa daha fazla odaklanması beklenmektedir. Ayrıca Take-Two Interactive gibi eğlence yazılımı devlerinde GTA VI lansmanına yönelik beklentiler, sektörel bazda yeni değerleme katalizörleri sunmaktadır.

Analiz: kurum tarafından derlenen bu kapsamlı küresel piyasa raporu, yapay zeka ekosistemindeki temel talebin güçlü kaldığını ancak finansman maliyetleri ve yüksek sermaye yoğunluğunun risk unsuru olmaya devam ettiğini net bir şekilde ortaya koymaktadır. S&P 500 endeksindeki teknik toparlanma çabası olumlu olmakla birlikte, kritik ortalamaların altında kalındığı sürece temkinli duruşun elden bırakılmaması gerekmektedir. Makro düzeyde faiz patikası ve jeopolitik gelişmelerin seyrine göre küresel risk iştahında dalgalanmaların sürmesi beklenmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl