Vakıf Yatırım’dan Erdemir İçin Hedef Fiyat Revizyonu ve Günlük Strateji Analizi

Vakıf Yatırım, 7 Ağustos 2026 tarihli günlük strateji bülteninde BIST 100 endeksi için beklentilerini paylaşırken Erdemir için hedef fiyat güncellemesine gitti.

Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin finansal sonuçları ve makroekonomik veriler ışığında stratejisini belirleyen Vakıf Yatırım, BIST 100 endeksinin güne yatay bir görünümle başlamasını bekliyor. Kurum, endekste yaşanabilecek olası yükseliş hareketlerinde 13.900 ve 14.100 seviyelerinin hedef noktaları olduğunu belirtirken, geri çekilmelerde ise 13.600 ile 13.450 destek seviyelerinin izlenmesi gerektiğini vurguladı.

Raporda öne çıkan en önemli şirket haberi Erdemir (EREGL) cephesinden geldi. Şirket, 2026 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin oldukça üzerinde, yıllık %554 artışla 8,5 milyar TL net kar açıkladı. Bu güçlü performansta, parasal pozisyon kazançları ve ertelenmiş vergi gelirleri etkili oldu. Satış gelirlerini yıllık bazda %57 artıran şirket, FAVÖK marjını da %10,1 seviyesine taşıyarak operasyonel karlılığını iyileştirdi.

Vakıf Yatırım analistleri, Erdemir için daha önce 43,1 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatı 50,4 TL seviyesine revize etti. Şirket için kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” önerisi korunurken, uzun vadeli “AL” önerisi “TUT” olarak güncellendi. Kurum ayrıca piyasanın bugün ABD’den gelecek tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri ile içeride açıklanacak olan Hazine nakit dengesine odaklandığını belirtti.

Piyasa geneline ilişkin yapılan değerlendirmede, yabancı yatırımcıların 31 Temmuz haftasında nette 185,9 milyon dolar tutarında hisse satışı gerçekleştirdiği, buna karşılık DİBS tarafında 164 milyon dolarlık alım yaptığı ifade edildi. Model portföy performansında ise Aksa Enerji (AKSEN) ve Aselsan (ASELS) gibi hisselerin BIST 100’e göre oldukça güçlü bir göreceli performans sergilediği görülüyor.

Analiz: Vakıf Yatırım’ın hazırladığı günlük bülten, özellikle bilanço döneminde şirketlerin finansal performanslarına odaklanan yatırımcılar için kritik veriler sunuyor. Erdemir’in vergi geliri kaynaklı net kar başarısı, operasyonel marjlardaki iyileşmeyle birleşerek hissenin değerleme modelini yukarı çekmiştir. Ancak uzun vadeli “TUT” önerisine geçilmesi, hissenin son dönemdeki hızlı yükselişinin ardından bir miktar doygunluk seviyesine yaklaştığına dair ihtiyatlı bir beklentiye işaret ediyor. ABD verilerinin piyasa üzerindeki oynaklığı artırabileceği unutulmamalıdır.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.