Borsa İstanbul ve Makro Ekonomik Görünüm: Sektörel Analizler ve Güncel Veriler

Yapı Kredi Yatırım tarafından hazırlanan günlük raporda, BIST 100 endeksindeki satış baskısının sürdüğü, TCMB faiz indirimi kararı ve şirketlerin çeyreklik bilançolarının piyasaların odağında olduğu vurgulandı.

Piyasadaki Temel Dinamikler ve Makro Görünüm

Yurt içi piyasalarda BIST-100 endeksi satış baskısı altında hareket ederken, TCMB’nin beklentiler doğrultusunda politika faizini %37’den %36’ya indirmesi ve atılacak adımların enflasyon odaklı ihtiyatlı bir yaklaşımla belirleneceğini açıklaması dikkat çekti. Dış piyasalarda ise teknoloji hisselerindeki satışlar, tahvil faizlerindeki gerileme ve emtia fiyatlarındaki hareketlilik ana gündem maddelerini oluşturdu.

Öne Çıkan Varlıklar ve Teknik Seviyeler

Endekste 11.400 desteğinin aşağı yönlü geçilmesiyle birlikte kısa vadeli olumsuz teknik görünüm devam ederken, 11.900/12.000 bandı yukarı ataklarda kritik direnç bölgesi olarak takip ediliyor. Raporda yer alan varlık bazındaki kritik seviyeler ve veriler şu şekildedir:

• BIST-100 Endeksi: 11.220 puandan kapanış gerçekleştirdi; 11.400 desteği kırıldı.
• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: Dün 17 baz puan gerileyerek tahvillere olan ilginin arttığını gösterdi.
• Yabancı Yatırımcı İşlemleri: 16 Ekim haftasında hisse senedinden 89 milyon USD, devlet tahvilinden 44 milyon USD net çıkış yaşandı.
• Döviz ve TL Mevduat: Döviz mevduatları 256 milyar USD’ye gerilerken, KKM hariç TL mevduatın toplam içindeki payı %62 oldu.

Şirket Bilanço Sonuçları ve Sektörel Gelişmeler

Aracı kurum raporunda yer alan şirket bilançolarına göre; Aksigorta 3Ç26’da beklentileri aşarak 875 milyon TL net kâr açıklarken özkaynak karlılığını %39’a taşıdı. TAV Havalimanları telekonferansında Almatı tarife artışlarının 4Ç26’dan itibaren finansallara olumlu yansıyacağı belirtildi. Turkcell’in İstanbul Finans Merkezi’nde gerçekleştirdiği 16,5 milyar TL’lik ofis bloğu alımı ise nakit akışı üzerinde ilave baskı unsuru olarak değerlendirildi. Erdemir tarafında VAFÖK beklentileri aşarken işletme sermayesi ihtiyacı serbest nakit akışını eksiye çevirdi. Ebebek ise mağaza ağındaki büyüme ve maliyet disipliniyle beklentilerle uyumlu sonuçlar açıkladı.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Piyasalar genelinde TCMB’nin ekim ve aralık ayı olası faiz indirimleri, petrol fiyatlarındaki hareketlilik ve dış talepteki seyrin hisse senedi piyasalarının yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edeceği vurgulandı. Şirket bazlı operasyonel kârlılıklar öne çıkarken, makroekonomik temkinli duruşun korunması öneriliyor.

Analiz: Yapı Kredi Yatırım tarafından yayımlanan bu kapsamlı analiz bülteni; TCMB’nin faiz indirimi adımlarının yanı sıra şirketlerin 3. çeyrek bilançolarındaki operasyonel kârlılık ve nakit akışı dinamiklerine dikkat çekmektedir. BIST 100 endeksindeki teknik zayıflık ve yabancı çıkışları kısa vadede temkinli olmayı gerektirirken, güçlü bilanço açıklayan ve operasyonel verimliliğini artıran şirketlerin ayrışabileceği öngörülmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.