Global Piyasalarda Risk İştahı Zayıfladı: Fed Beklentileri ve Emtia Piyasalarında Son Durum

İş Yatırım tarafından hazırlanan günlük fx teknik analiz raporunda, küresel piyasalarda ABD tarım dışı istihdam verisi ve teknoloji hisselerindeki satış baskısının ön plana çıktığı vurgulanırken, yatırımcıların güvenli liman arayışına yöneldiği belirtildi.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

Küresel ölçekte yaşanan gelişmeler, risk iştahını doğrudan baskılarken emtia ve döviz piyasalarında volatiliteyi artırmaktadır. Özellikle yapay zeka (AI) yatırımlarının maliyetlerine ilişkin artan endişeler, küresel borsa endekslerinde satış dalgalarını tetiklemektedir. Bunun yanı sıra petrol fiyatlarında görülen toparlanma eğilimi, enflasyonist baskıları yeniden alevlendirmiş ve merkez bankalarının para politikalarında atacağı adımlara yönelik beklentileri yeniden şekillendirmiştir. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz oranlarını yüksek tutmaya devam edebileceği yönündeki senaryolar piyasalar tarafından yakından takip edilirken, aralık ayındaki olası bir faiz artırımı veya yüksek faiz patikasının korunması ihtimali fiyatlamalara yön vermektedir. Bu makroekonomik ekosistem içinde DXY (dolar endeksi) 101,97 seviyelerine kadar tırmanarak güç kazanma eğilimini sürdürmektedir. İstihdam verisi öncesinde yatırımcıların dolara olan talebi canlı kalmaya devam ederken, pariteler ve değerli metaller üzerinde bu durum doğrudan baskı yaratmaktadır.

Piyasa Bağlamı ve Makro Görünüm

Uluslararası finans piyasalarındaki bu hareketlilik, başta EUR/USD paritesi olmak üzere döviz piyasalarında belirgin trendlerin oluşmasına zemin hazırlamaktadır. Euro Bölgesi’nde ekonomik toparlanmanın sinyalleri zayıf kalırken, doların küresel çapta güçlenmesi ortak para birimini 1,1175 seviyelerine çekmiştir. Diğer taraftan, değerli metaller cephesinde altın fiyatları 4.078 dolar civarında işlem görürken, hafta içindeki dip seviyelerden güçlü bir toparlanma sergilemesine rağmen yüksek petrol ve güçlü dolar ikilemi nedeniyle yukarı yönlü hareketinde dirençle karşılaşmaktadır. Teknoloji sektöründe yaşanan sert satışlar, bazı fon ve yatırımcıların teminat (marjin) ihtiyaçlarını karşılamak adına altın pozisyonlarında kar realizasyonuna veya satışa gitmesine neden olabilmektedir. Gümüş tarafında ise 52,15 dolar seviyeleri korunurken, genel makro görünümdeki belirsizlikler yukarı yönlü hamleleri sınırlayan ana unsurlar arasında yer almaktadır.

Raporda öne çıkan varlık bazlı kritik veriler ve teknik eşikler şu şekilde sıralanmaktadır:

• Dolar Endeksi (DXY): 101,97 seviyesine yükseldi; ilk destek 101,80-101,85 aralığında bulunurken, direnç 102,00-102,05 bölgesinde takip ediliyor.
• EUR/USD Paritesi: Dolar talebinin etkisiyle 1,1175 civarında işlem görüyor; aşağıda 1,1160 ve 1,1140-1,1120 destekleri izlenirken, yukarıda 1,200 ve 1,220-1,240 dirençleri öne çıkıyor.
• Ons Altın (XAU/USD): 4.078 dolar seviyesinde seyrediyor; 4.050-4.035 bandı ilk kritik destek noktası olarak takip ediliyor.
• Gümüş (XAG/USD): 52,15 dolar civarında tutunma çabasında; 51,70-51,50 ilk destek, 52,50 ve 53,00-53,30 bölgesi ise önemli dirençler olarak belirlendi.

Teknik Seviyeler ve Kritik Fiyat Noktaları

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Küresel piyasalarda yaklaşan ABD istihdam verisi öncesi pozisyon alan yatırımcıların temkinli duruşu, volatiliteyi artırma potansiyeli taşımaktadır. İstihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda Fed’in şahin duruşunu destekleyebileceği ve dolar endeksinde 102,20 direncini test edebileceği öngörülmektedir. Buna karşın, enflasyon verileriyle birlikte emtia piyasalarında yaşanabilecek olası dalgalanmalar, yatırımcıların stop-loss (zarar-kes) seviyelerini titizlikle uygulamalarını zorunlu kılmaktadır. Kurum analistleri, özellikle değerli metallerde ana trendlerin korunabilmesi için kritik destek bölgelerinin üzerinde kalıcılık sağlanmasının şart olduğunu vurgulamaktadır.

Analiz: İş Yatırım tarafından derlenen bu kapsamlı teknik analiz raporu, küresel likidite koşullarının ve makroekonomik verilerin döviz ve emtia piyasaları üzerindeki dönüştürücü etkisini net bir şekilde gözler önüne sermektedir. Borsa Ekranı Araştırma Masası olarak değerlendirdiğimizde; ABD istihdam verilerinin yaratacağı şok dalgaları, sadece pariteleri değil, aynı zamanda Borsa İstanbul (BIST) gibi gelişen ülke piyasalarının risk iştahını da dolaylı yoldan etkileyecektir. Doların küresel çapta yeniden değer kazanması, gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışlarını tetikleyebileceğinden, yatırımcıların hem döviz sepetinde hem de emtia portföylerinde esnek ve risk yönetim odaklı bir strateji izlemeleri gerekmektedir. Özellikle altın ve gümüş gibi güvenli liman varlıklarında kısa vadeli kâr realizasyonlarına karşı dikkatli olunmalı, teknik destek seviyelerinin kırılması durumunda pozisyonlar gözden geçirilmelidir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl