Günlük FX Bülteni

USD/TRY

ABD’nin İran’daki hedeflere yönelik saldırılarının ardından Orta Doğu’da artan jeopolitik riskler, güvenli liman talebini desteklerken Brent petrol fiyatlarındaki yüksek seyir enflasyon endişelerini canlı tutuyor. Küresel hisse senedi piyasalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde satış baskısı öne çıkarken, yatırımcıların Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek seviyelerde tutabileceğine yönelik beklentileri doların güçlü görünümünü destekliyor.

Öte yandan, ABD’de açıklanan çekirdek TÜFE verisinin beklentilerin altında kalması, Fed’in ilave faiz artırımı ihtimaline yönelik beklentileri bir miktar azaltarak dolar üzerindeki yukarı yönlü baskıyı sınırladı. ABD’nin İran’a yönelik mevcut operasyonlarını tamamladığına ilişkin haber akışı sonrasında ise küresel piyasalarda kısmi bir toparlanma gözleniyor. ABD vadeli endeksleri yükseliş kaydederken, değerli metaller de kayıplarının bir bölümünü telafi etmeye çalışıyor.

Dolar/TL kuru 46,15 seviyelerinde işlem görürken, yurt içinde piyasaların odağında bugün açıklanacak TCMB faiz kararı bulunuyor. Piyasa beklentisi politika faizinin %37 seviyesinde sabit bırakılması yönünde şekilleniyor. Genel beklenti, Merkez Bankası’nın “bekle-gör” yaklaşımını sürdürmesi yönünde. Sıkı para politikasının kurdaki oynaklığı sınırlamaya devam etmesiyle birlikte Dolar/TL’de mevcut düşük volatilitenin korunabileceği değerlendiriliyor.

EUR/USD

EUR/USD paritesi, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bugün açıklayacağı faiz kararı öncesinde 1,1550 seviyeleri civarında yatay seyrini sürdürüyor. Dün açıklanan ABD enflasyon verilerinde manşet TÜFE beklentilere paralel gelirken, piyasaların yakından izlediği çekirdek TÜFE’nin aylık bazda %0,2 ile beklentilerin altında gerçekleşmesi dolar endeksinde sınırlı geri çekilmeye neden oldu.

Piyasalarda ECB’nin bugünkü toplantıda politika faizini 25 baz puan artıracağı ve yılın geri kalanında ilave sıkılaşma adımları atabileceği beklentileri bulunuyor. Ancak bu beklentilerin euro üzerindeki etkisi şimdilik sınırlı kalıyor. ECB Başkanı Christine Lagarde’ın toplantı sonrasında vereceği mesajlar ve bankanın enflasyon görünümüne ilişkin değerlendirmeleri piyasaların odağında olacak. Bunun yanında Orta Doğu’daki gelişmeler de fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam edebilir.

Teknik açıdan bakıldığında 1,1605 ve 1,1665 seviyeleri direnç; 1,1510 ve 1,1450 seviyeleri ise destek konumunda bulunuyor.

XAU/USD

Ons altın, ABD’nin İran’a yönelik saldırısının ardından dün sert değer kaybederek günü 4.072 dolar seviyesine yakın tamamladı. Bugün ise ABD’nin yeni bir saldırı dalgasını tamamladığı yönündeki haberlerin ardından tepki alımlarıyla toparlanma eğilimi gösteriyor.

Makroekonomik tarafta, ABD’de mayıs ayı enflasyonu aylık bazda %0,5 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. Enflasyondaki yükselişin büyük ölçüde enerji fiyatlarından kaynaklanması, fiyat baskılarının devam ettiğine işaret ediyor. Buna karşın çekirdek enflasyonun beklentilerin altında kalması piyasalarda kısmi rahatlama sağladı.

Enerji piyasalarında Çin kaynaklı zayıf talep görünümü Brent petroldeki yükselişi sınırlandırsa da, Hürmüz Boğazı’ndaki riskler ve ABD ham petrol stoklarındaki düşüş enerji fiyatları üzerindeki yukarı yönlü baskıyı koruyor. Enerji fiyatlarında kalıcılığın sürmesi, ABD enflasyon görünümünde bozulmayı daha belirgin hale getirebilir ve Fed’in 2026 yılında yeniden faiz artırımı seçeneğini değerlendirebileceği yönündeki beklentileri güçlendirebilir.

Bugün ABD’de açıklanacak ÜFE verisi ile haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Teknik görünümde 4.050 ve 4.000 seviyeleri destek, 4.140 ve 4.200 seviyeleri ise direnç olarak öne çıkıyor.

Brent Petrol

ABD’de çekirdek TÜFE’nin beklentilerden daha ılımlı gerçekleşmesi, Fed üzerindeki kısa vadeli faiz artırımı baskısını bir miktar hafifletti. Veri sonrasında dolar endeksi zayıflarken, yüksek enerji fiyatları yıl sonuna ilişkin faiz artışı beklentilerinin tamamen ortadan kalkmasını engelledi.

Jeopolitik tarafta ise Orta Doğu’daki gelişmeler fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. ABD’nin İran’daki bazı askeri ve savunma altyapılarını hedef alan operasyonları ile İran’dan gelen karşılık mesajları, Hürmüz Boğazı çevresindeki risklerin sürdüğüne işaret etti. Bu gelişmelerin etkisiyle Brent petrol gün içerisinde 94 dolar seviyesine yaklaşırken, yatırımcılar riskli varlıklara karşı daha temkinli bir duruş sergiledi.

Ancak bugün ABD’nin mevcut operasyonların tamamlandığını açıklaması ve yeni bir askeri adım beklenmediğine yönelik algının güçlenmesi, petrol fiyatlarında %1’in üzerinde geri çekilmeye yol açtı.

Teknik görünümde Brent petrolde 91,20 dolar seviyesi ilk önemli destek olarak izlenirken, bu seviyenin altında 90 dolar gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 94,50 dolar ve 96,10 dolar seviyeleri direnç noktaları olarak takip ediliyor.

Yasal Uyarı

Burada yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteriler arasında imzalanan yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler, ilgili yorum ve analizleri yapan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Söz konusu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgi ve değerlendirmelere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.