(albtn) Albayrak Hazır Beton San. ve Tic. A.Ş. Halka Arz Detayları

Güncelleme: Temmuz 26, 2026 02:03

1. Şirket Bilgileri

Tam Unvan	Albayrak Hazır Beton San. ve Tic. A.Ş.
BIST Kodu	albtn
Sektör	Hazır beton üretimi, inşaat malzemeleri
Kuruluş Yılı	2003
Kısa Tanıtım	1984 yılında inşaat malzemeleri satışı ile başlayan süreçte 2003 yılında kurulan şirket, Üsküdar-Çekmeköy metro hattı gibi büyük altyapı projelerinde beton tedariki sağlamış olup 400’den fazla konut ve ticari ünite üretiminde yer almıştır.

2. Halka Arz Takvimi

Talep Toplama Tarihleri: 22-23 Temmuz 2026
Borsa’da İşlem Görme Tahmini Tarihi: 29 Temmuz 2026
İşlem Göreceği Pazar: Yıldız Pazar

3. Halka Arz Bilgileri

Halka Arz Fiyatı	38,60 TL
Halka Arz Büyüklüğü	2,7 Milyar TL
Halka Açıklık Oranı	%28*
Toplam Lot Miktarı	70.000.000 Lot
Aracı Kurum	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Konsorsiyum	Borsa İstanbul’da işlem yapmaya yetkili banka ve yatırım kuruluşları

* İzahname, Sayfa 271.

4. Halka Arz Şekli

Halka arz hem sermaye artırımı hem de ortak satışı yöntemiyle gerçekleştirilmektedir. Toplam 70.000.000 adet payın 49.000.000 adedi sermaye artırımı, kalan 21.000.000 adedi ise ortak satışı (Erdal Albayrak: 7.000.000, Şeref Albayrak: 7.000.000, Osman Albayrak: 7.000.000) yoluyla halka arz edilecektir. * SPK Bülteni, 2026/45.

5. Satış Yöntemi

Borsa’da Satış – Sabit Fiyatla Talep Toplama yöntemi uygulanacaktır. * İzahname, Sayfa 290.

6. Dağıtım Yöntemi

Eşit Dağıtım.

7. Tahsisat Grupları

Grup	Lot Miktarı	Oran
Yurt İçi Bireysel	66.094.850	%94,42
Yurt İçi Kurumsal	3.790.486	%5,41
Yurt Dışı Bireysel	114.664	%0,16

8. Halka Arz Geliri Nerelerde Kullanılacak?

%10 Araç, makine ve ekipman alımları
%60 Yeni yatırımların finanse edilmesi ve inşaat projeleri
%20 İşletme sermayesi
%10 Finansal borçların azaltılması

* İzahname, Sayfa 290.

9. Finansal Veriler

Kalem	2024	2025	2026/3
Hasılat	3,4 Milyar TL	2,1 Milyar TL	537,6 Milyon TL
Brüt Kâr	580,8 Milyon TL	236,5 Milyon TL	30,5 Milyon TL

Şirketin finansal verileri incelendiğinde, 2024 yılından 2025 yılına geçişte hasılat ve brüt kâr kalemlerinde daralma gözlemlenmiştir. 2026/3 dönemine ait veriler, faaliyetlerin devamlılığına işaret etmektedir. * İzahname, Sayfa 149.

10. Fiyat İstikrarı

15 gün boyunca brüt halka arz gelirinin %10’u ile fiyat istikrarı işlemleri planlanmaktadır. * İzahname, Sayfa 285.

11. Satmama Taahhüdü

İhraççı ve ortaklar için 1 yıl süreyle satmama taahhüdü bulunmaktadır. * İzahname, Sayfa 287.

12. Halka Arz İskontosu

Fiyat Tespit Raporu uyarınca %25 iskonto oranı uygulanmıştır. * Fiyat Tespit Raporu, Sayfa 126.

13. Katılım Endeksi

Albayrak Hazır Beton, Katılım Endeksi kriterlerine uygundur (XKTUM).

14. T1 / T2 Durumu

T1-T2 bakiye kullanımı uygundur.

15. Başvuru Yerleri

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Borsa İstanbul’da işlem yapmaya yetkili tüm banka ve aracı kurumlar.

16. Kaç Lot Düşebilir? (Olası Dağıtım Hesabı)

Katılımcı Sayısı	Tahmini Lot	Tahmini Bütçe
150.000	440	16.984 TL
250.000	264	10.190 TL
350.000	188	7.256 TL
500.000	132	5.095 TL
700.000	94	3.628 TL
1.100.000	60	2.316 TL
1.600.000	41	1.582 TL
2.200.000	30	1.158 TL

Bu hesaplamalar yalnızca olasılık senaryosudur; gerçek dağıtım farklılaşabilir. Bir önceki halka arz olan Golda Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzına 749.674 yatırımcı katılmıştır. Eğer bu halka arza da aynı sayıda (749.674) yatırımcı katılırsa, yurt içi bireysel yatırımcı başına yaklaşık 88 lot (Yaklaşık bütçe: 3.396 TL) düşecektir.

17. Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler

Halka arza katılmak için minimum talep adedi kaçtır?

1 lottur

Bireysel yatırımcılar için maksimum talep sınırı var mıdır?

Bireysel yatırımcılar için herhangi bir maksimum talep sınırı bulunmamaktadır.

Talepler hangi saatler arasında girilmelidir?

Talepler 10:30-13:00 saatleri arasında iletilmelidir.

Halka arzda dağıtım yöntemi nasıldır?

Eşit dağıtım yöntemi uygulanacaktır.

Şirket payları hangi pazarda işlem görecektir?

Yıldız Pazar.

Halka arz gelirinin kullanım alanları nelerdir?

Gelirin büyük kısmı (%60) yeni yatırımların finansmanı ve inşaat projeleri için kullanılacak olup, kalan kısım makine ekipman, işletme sermayesi ve borç kapatma için ayrılmıştır.

Yüksek başvurulu yatırımcılar için tahsisat ayrılmış mıdır?

Bu halka arzda yüksek başvurulu yatırımcı tahsisatı bulunmamaktadır.

18. Genel Değerlendirme

Albayrak Hazır Beton, inşaat ve altyapı sektöründeki tecrübesiyle halka arz sürecine girmektedir. Şirketin güçlü yönleri arasında altyapı projelerindeki geçmiş referansları yer alırken, inşaat sektöründeki genel piyasa dalgalanmaları ve finansal verilerdeki dönemsel yavaşlama risk faktörü olarak değerlendirilebilir. Halka arzdan elde edilecek fonun %60’ının doğrudan yeni yatırımlara yönlendirilecek olması, şirketin büyüme stratejisi açısından önem taşımaktadır.

19. Halka Arz Ucuz mu, Pahalı mı?

Kriter	Halka Arz Değeri	Sektör Medyanı	Fark (%)
F/K Oranı	753,17	27,90	%2600
PD/DD Oranı	2,39	1,42	%68
FD/FAVÖK	25,45	8,74	%191
Piyasa Değeri	9,650 Milyar TL	–	–
Değerlendirme Sonucu	Pahalı

Şirketin halka arz F/K oranı (753,17), sektör medyan F/K oranının (27,90) oldukça üzerindedir. Diğer rasyolarda da sektör ortalamalarının üzerinde seyreden bir değerleme mevcuttur. Bu veriler ışığında halka arzın mevcut çarpanlarla sektör geneline göre pahalı tarafta kaldığı söylenebilir.

SPK Onaylı İzahname: İzahnameyi İndirmek İçin Tıklayın (PDF)