Jeopolitik Riskler ve Tahvil Faizlerindeki Hareketlilik Küresel Piyasalarda Belirleyici Oluyor

İntegral Yatırım tarafından hazırlanan günlük forex bülteninde, küresel piyasaların jeopolitik gerilimler ve ABD tahvil faizlerindeki oynaklık nedeniyle yön arayışında olduğu vurgulanıyor.

Küresel piyasalar, geçen haftanın son işlem gününü petrol fiyatlarındaki geri çekilme ve tahvil faizlerinin bir miktar gevşemesiyle pozitif tamamlamıştı. Ancak hafta sonu ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın Hürmüz Boğazı’na yönelik barış teklifini reddetmesi, enerji piyasalarında risk primini yeniden yukarı taşıdı. Brent petrolün 107 dolar seviyesine yaklaşmasıyla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde 5,20, 30 yıllık faizlerde ise 5,51 seviyeleri test ediliyor. Bu durum, piyasalardaki iyimserliği baskılayarak Asya borsalarında satış ağırlıklı bir seyir izlenmesine neden oldu.

ABD ve Çin arasındaki ticaret ateşkesi 10 Ocak’a kadar uzatılmış olsa da; nadir element ihracatı, yapay zeka kısıtlamaları ve Tayvan gibi stratejik konularda somut bir uzlaşı sağlanamaması küresel risk iştahını sınırlıyor. Piyasa katılımcıları bu hafta ABD’den gelecek olan JOLTS açık iş sayısı, PCE enflasyon verisi ve tarım dışı istihdam raporu ile Euro Bölgesi enflasyon verilerini yakından takip edecek. Fed yetkililerinin açıklamaları da para politikası beklentilerini şekillendirmek adına kritik önem taşıyor.

Analiz: İntegral Yatırım analistlerine göre, enerji fiyatları ile tahvil faizleri arasındaki korelasyon küresel piyasalar için ana fiyatlama ekseni olmaya devam ediyor. Özellikle Brent petroldeki yükselişin enflasyonist beklentileri canlı tutması ve ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü baskıyı tetiklemesi, hisse senedi piyasaları üzerinde satış baskısı yaratıyor. Altın ve gümüş gibi kıymetli metallerin jeopolitik belirsizliklere rağmen sert değer kayıpları yaşaması, likidite ihtiyacı ve yüksek faiz ortamının finansal koşulları daraltmaya devam ettiğini gösteriyor. Yatırımcıların bu hafta açıklanacak yoğun makroekonomik takvim ile jeopolitik gelişmeleri bir arada izlemeleri, portföy risklerini yönetmek açısından hayati önem taşımaktadır.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.