Kıraç Galvaniz 3ç26 Finansal Değerlendirme ve Teknik Analiz Çalışması

Piramit Menkul tarafından hazırlanan raporda, Kıraç Galvaniz A.Ş.’nin 3Ç26 döneminde yıllık bazda %258 artışla 756 milyon TL net kâr, %233 artışla 2,38 milyar TL net satış geliri ve %811 artışla 910 milyon TL FAVÖK açıkladığı bildirildi.

Şirketin Finansal Performansı ve Büyüme Dinamikleri

Şirket, 3Ç26 finansal sonuçlarında güçlü bir büyüme ivmesi yakalamıştır. Bir önceki çeyreğe kıyasla net satışlar %10, FAVÖK %8 ve ana ortaklık net kârı %4 oranında artış kaydetmiştir. 9A26 döneminde hasılat yıllık bazda %184 artarak 6,07 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu dönemde yurt içi gelirler %192 artışla 3,63 milyar TL olurken, ihracat gelirleri %174 artışla 2,44 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi satışların payı %58’den %60’a yükselirken, ihracatın payı %40 seviyesinde kalmıştır.

Kârlılık ve Marjlardaki Güçlü Gelişmeler

Üçüncü çeyrekte maliyetlerin daha sınırlı artması sayesinde esas faaliyet kârı (EFK) 873 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Marjlarda yıllık bazda dikkat çekici iyileşmeler görülmüştür; brüt kâr marjı 13,7 puan artışla %38,4’e, net faaliyet kâr marjı %36,2’ye ve FAVÖK marjı 24,3 puan artışla %38,3 seviyesine ulaşmıştır. Yıl sonu hedefleri açısından 8 milyar TL’lik ciro hedefinin %75,8’ine ulaşıldığı görülmektedir.

Yatırım Projeleri ve Başköy Tesisi

Bursa-Başköy’de yaklaşık 500 milyon TL yatırımla hayata geçirilen enerji ve savunma sanayi odaklı tesiste inşaat çalışmalarının %80 seviyesine ulaştığı belirtilmiştir. Daha önce 2027 sonunda devreye alınması planlanan tesisin, inşaat çalışmalarının hızlandırılmasıyla 2026 yıl sonunda tamamlanması hedeflenmektedir.

• Net Satışlar (3Ç26): 2.375 milyon TL (%233 yıllık artış)
• FAVÖK (3Ç26): 910 milyon TL (%811 yıllık artış)
• Net Kâr (3Ç26): 756 milyon TL (%258 yıllık artış)
• 9A26 Kümüle Hasılat: 6,07 milyar TL (2026 ciro hedefinin %75,8’i)
• Bursa-Başköy Tesis Yatırımı: Yaklaşık 500 milyon TL bütçeli projede %80 inşaat tamamlama oranı

Analiz: Piramit Menkul tarafından yayımlanan Kıraç Galvaniz 3Ç26 finansal değerlendirme raporu, şirketin operasyonel kârlılığındaki ve satış hacmindeki genişlemenin yıl sonu hedefleriyle uyumlu şekilde sürdüğünü ortaya koymaktadır. Yurt içi ve yurt dışı pazarlardaki dengeli büyüme, maliyet kontrol mekanizmalarıyla birleşerek kârlılık marjlarında kayda değer artışlar sağlamıştır. Bursa-Başköy tesis yatırımının planlanandan daha erken bir tarihte tamamlanacak olması, orta vadeli operasyonel kapasite artışı açısından olumlu bir sinyal üretmektedir. Teknik açıdan ise 133 TL yatay direncine doğru olası hareketler izlenirken, olası geri çekilmelerde 86 TL ve 74 TL destek seviyeleri risk yönetimi açısından takip edilmelidir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Piyasalardaki son dakika gelişmelerini, canlı borsa verilerini ve güncel ekonomi analizlerini anında takip edin.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl