Analiz – Günlük Bülten (Colendi Menkul)

Bilmekte Fayda Var

Küresel piyasalarda jeopolitik risklerin etkisi sürerken, özellikle Hürmüz Boğazı’na ilişkin gelişmeler fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. ABD borsaları, petrol fiyatlarındaki yükselişin baskısıyla günü düşüşle tamamlarken, volatilite endeksi (VIX) %7 artarak 18 seviyesine yükseldi.

ABD yönetimi, Hürmüz Boğazı’nda mahsur kalan gemilere destek vereceğini açıklarken, İran bölgedeki kontrol alanını genişlettiğini duyurdu. Ayrıca İran’ın Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki petrol tesislerine yönelik saldırısı, enerji arz güvenliğine ilişkin endişeleri artırdı.

Küresel LNG ihracatı nisan ayında %7 azalarak 33 milyon ton ile son iki yılın en düşük seviyesine gerilerken, Hürmüz Boğazı’ndaki abluka ve Katar’daki tesis hasarları enerji piyasalarında riskleri büyütüyor. ABD Başkanı Donald Trump, İran’ın ABD gemilerine saldırması halinde sert karşılık verileceğini ifade etti.

Makroekonomik veri tarafında ise ABD’de fabrika siparişleri mart ayında beklentilerin üzerinde %1,5 artış kaydetti. Euro Bölgesi’nde imalat PMI verisi 52,2 ile beklentilere paralel gerçekleşirken, yatırımcı güveni mayısta -16,4 ile öngörülerin üzerinde açıklandı. Almanya’da imalat PMI 51,4 ile beklentileri aşarken, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalmasının enerji piyasalarında baskı yarattığını vurguladı.

Türkiye tarafında ise Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre nisan ayında TÜFE aylık %4,18, yıllık %32,37 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Enflasyondaki artışta gıda fiyatları öne çıkarken, kira artış tavanı %32,43 olarak açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek enflasyondaki yükselişin geçici olduğunu ifade etti.

Öne Çıkanlar

Küresel piyasalarda, önceki günkü satışların ardından vadeli işlemlerde sınırlı toparlanma görülüyor. Ancak jeopolitik riskler ve petrol fiyatlarının 110 doların üzerine çıkması, risk iştahını baskılamaya devam ediyor. IMF, savaşın uzaması halinde küresel ekonomi üzerinde ciddi etkiler oluşabileceğine dikkat çekiyor.

Asya piyasalarında karışık bir görünüm hakim olurken, Çin ve Japonya piyasaları kapalı. Hindistan piyasaları petrol fiyatlarındaki artışın etkisiyle gerilerken, Avustralya’da merkez bankası kararları sonrası sınırlı satışlar görülüyor.

Yurt içinde ise beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi Borsa İstanbul’da risk iştahını zayıflattı. Bankacılık endeksi yaklaşık %3 değer kaybederken, petrol fiyatlarındaki artışın da etkisiyle piyasalarda temkinli görünüm öne çıkıyor.

Piyasa Yorumu & BIST100

BIST100 endeksi, yüksek enflasyon verisinin ardından satış baskısıyla haftaya başladı ve günü %0,51 düşüşle 14.369 puandan tamamladı. Gün içinde 14.312 seviyelerine kadar geri çekilme yaşandı. Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi, faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine ve risk iştahının zayıflamasına neden oldu.

Petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketin sürmesi halinde bankacılık, GYO ve havacılık sektörlerinde baskı devam edebilir. Buna karşın enerji, petrokimya ve savunma sanayi sektörleri endeksi destekleyebilecek alanlar olarak öne çıkıyor.

Teknik görünümde ana trend korunmakla birlikte kısa vadede zayıflama dikkat çekiyor. Endeksin tarihi zirveyi aşması durumunda 14.800 – 14.900 – 15.300 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 14.440 – 14.250 bandı kritik destek bölgesi olup, bu seviyenin altına sarkılması halinde 14.100’e doğru düşüş görülebilir.

Destekler: 14.440 – 14.250 – 14.100
Dirençler: 14.600 – 14.800 – 14.900

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.