Analiz- Günlük Bülten (TSKB)

Perşembe günü küresel piyasalarda öne çıkan ana tema, yatırımcıların teknoloji hisselerinde daha seçici bir yaklaşım benimsemesi oldu. Micron’un açıkladığı güçlü ciro ve kârlılık görünümü bellek üreticileri açısından olumlu değerlendirilirken, hiper ölçekli bulut hizmeti sağlayıcıları ile donanım üreticileri için artan maliyet baskılarına işaret etmesi nedeniyle farklı bir fiyatlama yarattı. Bu çerçevede Micron ve benzeri bellek üreticilerinin hisseleri değer kazanırken, Microsoft, Apple ve Dell gibi büyük teknoloji ve donanım şirketlerinde satış baskısı öne çıktı. Hafta başında satışların hafiflediği yazılım hisseleri ise Perşembe günü yeniden zayıf bir görünüm sergiledi.

Teknoloji sektörü dışındaki gelişmeler ise daha karmaşık bir tablo ortaya koydu. ABD’de açıklanan makroekonomik veriler genel olarak risk iştahını destekledi. Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyonunun beklendiği kadar yüksek gelmemesi ve büyüme göstergelerinin dirençli seyrini koruması piyasalarda olumlu karşılandı. Bununla birlikte enflasyonun halen ABD Merkez Bankası’nın (Fed) hedefinin belirgin şekilde üzerinde bulunması, faiz görünümüne ilişkin temkinli duruşun sürmesine neden oluyor. Son dönemde petrol fiyatlarında yaşanan gerileme enflasyon baskılarını kısmen hafifletebilecek olsa da, farklı maliyet kanalları fiyatlar üzerindeki baskıyı canlı tutmaya devam ediyor. Özellikle bellek maliyetlerindeki yükseliş dikkat çekerken, Micron’un güçlü finansal sonuçlarının ardından Apple ve Microsoft’un donanım fiyatlarında artışa gitmesi, maliyet baskılarının teknoloji ekosistemine yayılmaya başladığını gösteriyor. Orta Doğu’da ise genel görünüm kalıcı normalleşmeye işaret etse de sürecin zaman zaman kesintiye uğrayabilecek kırılgan bir yapıda ilerlemesi bekleniyor.

Yurt içinde ise Haziran ayının üçüncü haftasında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) rezervlerinde artış kaydedildi. 19 Haziran haftasında altın rezervleri yaklaşık 1,3 milyar dolar gerilerken, döviz rezervleri 6,4 milyar dolar yükseldi. Böylece TCMB’nin brüt rezervleri 157,2 milyar dolara ulaşırken, net rezervler de 45,1 milyar dolardan 52 milyar dolara yükseldi.

Makroekonomik Haber ve Veri Akışı

Yabancı yatırımcıların Türk finansal varlıklarına ilgisi 19 Haziran haftasında da sürdü. TCMB’nin fiyat ve kur etkilerinden arındırılmış verilerine göre, yurt dışı yerleşikler söz konusu haftada 465,7 milyon dolarlık hisse senedi ve 339,7 milyon dolarlık devlet iç borçlanma senedi (DİBS) alımı gerçekleştirdi. Özel sektör tahvillerine yönelik 365,6 milyon dolarlık girişle birlikte toplam yabancı girişi 1 milyar 171,1 milyon dolara ulaştı. Böylece yılbaşından bu yana Türk finansal varlıklarına yönelik net yabancı girişi 1 milyar 157,8 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Aynı dönemde yurt içi yerleşiklerin yabancı para (YP) mevduatları 1,5 milyar dolar arttı. Parite etkisinden arındırılmış verilere göre hane halkının YP mevduatı yaklaşık 100 milyon dolar azalırken, tüzel kişilerin döviz mevduatları yaklaşık 1,6 milyar dolar yükseldi.

Küresel piyasalarda S&P 500 endeksi günü yataya yakın tamamlarken, Nasdaq 100 %0,75 yükseldi. Eşit ağırlıklı S&P 500 %0,67, Dow Jones %0,14 ve Russell 2000 %0,71 değer kazandı. ABD tahvil piyasasında ise yön arayışı devam etti. İki yıllık tahvil faizi 2 baz puan gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi yatay seyretti, 30 yıllık tahvil faizi ise 2 baz puan yükseldi. Fed’e yönelik faiz beklentilerinde önemli bir değişiklik yaşanmazken, piyasalar yılın ikinci yarısında toplam 30 baz puanlık faiz indirimi beklentisini korudu.

Emtia tarafında Brent petrol, Hürmüz Boğazı’nda bir gemiye saldırı düzenlendiğine yönelik haber akışının etkisiyle %2,1 yükselerek yeniden 75 doların üzerine çıktı. Gün içinde 72 dolar seviyelerine kadar gerileyen petrol fiyatları, öğleden sonra gelen alımlarla kayıplarını telafi etti. Değerli metallerde altın ve gümüş %0,7 yükselirken, Bitcoin %2,5 değer kaybederek 59 bin dolar seviyelerine geriledi.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi güne 119 puanlık yükselişle başladı ve gün içinde 14.583 puana kadar tırmandı. Ancak bu seviyeden sonra satışların hız kazanmasıyla endeks günü %0,50 düşüşle 14.260 puandan tamamladı.

Bugün küresel veri gündeminde ABD’de açıklanacak Haziran ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öne çıkıyor. Asya seansında ise Japonya’da yayımlanan Haziran ayı Tokyo çekirdek TÜFE verisinin beklentilerin hafif üzerinde gerçekleştiği görüldü.

Yasal Uyarı

Burada yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteriler arasında imzalanan yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler, ilgili yorum ve analizleri yapan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Söz konusu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgi ve değerlendirmelere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.