Analiz – Forex Endeks Bülteni (İntegral Yatırım)

Yapay zeka, Fed ve zayıflayan risk iştahı

ABD’nin üç ana endeksinde vadeli işlemler güne negatif seyirle başladı. Bu görünümde, teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışlar belirleyici olurken, yapay zeka yatırımlarının beklenen getiriyi sağlayıp sağlayamayacağına ilişkin soru işaretleri ile Fed’in faiz indirim beklentilerinin zayıflaması risk iştahını baskıladı.

Teknoloji hisselerindeki satış dalgası Asya piyasalarına da yansıdı. Güney Kore’nin KOSPI endeksinde sert kayıplar görülürken, özellikle Samsung hisselerindeki düşüş dikkat çekti.

Faiz beklentilerindeki değişimle birlikte dolar endeksi yükseliş eğilimini koruyor. Endeks, yaklaşık bir yıldır aşmakta zorlandığı 101 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. ABD’de istihdam piyasasının güçlü görünümünü sürdürmesi ve enerji maliyetlerindeki artışın enflasyon risklerini canlı tutması, Fed’in sıkı para politikasını daha uzun süre koruyabileceği beklentilerini destekliyor.

Fed yetkilisi Austan Goolsbee de enflasyonun halen önemli bir risk unsuru olduğunu vurgulayarak, fiyat baskılarının gerçekten geçici olup olmadığı konusunda temkinli olunması gerektiğini ifade etti. Piyasalar önümüzdeki dönemde açıklanacak makroekonomik veriler ile yapay zeka sektöründeki fiyatlamaları yakından izlemeyi sürdürecek.

Fed kaynaklı gelişmelerin etkisiyle EUR/USD paritesi 1,14 seviyesinin altına gerilerken, ECB Başkanı Christine Lagarde’ın petrol fiyatlarındaki yükselişe rağmen Avrupa Merkez Bankası’nın aşırı tepki vermemesi gerektiği yönündeki açıklamaları piyasalarda güvercin bir mesaj olarak değerlendirildi. Bu durum, Fed ile ECB arasında para politikalarının daha da ayrışabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Jeopolitik gelişmeler enerji piyasalarını etkiliyor

Jeopolitik cephede ise ABD ile İran arasında devam eden diplomatik sürecin etkileri takip ediliyor. Hürmüz Boğazı’nın yeniden ulaşıma açılması ve ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a 60 günlük petrol ihracatı izni vermesi Brent petrol fiyatlarında geri çekilmeyi beraberinde getirdi.

Trump’ın ayrıca İran’ın nükleer faaliyetlerine yönelik denetimlerin eksiksiz uygulanacağına ilişkin güvence alındığını açıklaması, Washington tarafından önemli bir diplomatik başarı olarak değerlendirildi.

Avrupa tarafında ise İngiltere Başbakanı Keir Starmer’ın istifasının ardından sterlin üzerinde baskı oluştu. GBP/USD paritesinde geri çekilme izlenirken, ülkede yeni hükümetin Andy Burnham liderliğinde kurulacağı beklentileri öne çıkıyor. Önümüzdeki süreçte enerji maliyetlerinin seyri ve ABD-İran hattındaki 60 günlük diplomatik takvim piyasaların ana gündem maddeleri arasında yer alacak.

Nasdaq

Nasdaq vadeli endeksi 30.000 puanın altında işlem görüyor. Endeksin 22 günlük üssel hareketli ortalamasının altında kapanışlar yapması halinde teknik görünümde zayıflamanın hız kazanabileceği değerlendiriliyor.

Aşağı yönlü hareketlerde 29.775 ve 29.500 seviyeleri ilk destek noktaları olarak öne çıkarken, satış baskısının derinleşmesi halinde 28.975 seviyesi güçlü ana destek konumunda bulunuyor. Olası toparlanmalarda ise 30.000 puanın üzerinde gerçekleşecek kapanışlar yeniden güç kazanılması açısından kritik önem taşıyor.

S&P 500

Teknoloji hisselerindeki satış baskısı S&P 500 vadeli endeksinde de geri çekilmeyi beraberinde getiriyor. Endekste 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 7.390 seviyesi önemli destek olarak izleniyor.

Bu seviyenin altına inilmesi durumunda satışların 7.230 puan bölgesine doğru hız kazanabileceği öngörülüyor. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ise 7.520 seviyesi ilk önemli direnç olarak öne çıkıyor. Mevcut görünümde yükseliş yönlü işlemlerde temkinli olunması gerektiği değerlendiriliyor.

Dow Jones

Dow Jones endeksinde ana yükseliş trendi korunurken, kısa vadede kâr realizasyonları dikkat çekiyor. Endeks yükselen trend çizgisi üzerinde kalmayı sürdürürken, 51.700 seviyesi önemli destek olarak izleniyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise 52.250 seviyesi ilk direnç konumunda bulunuyor. Endeksin 51.700 puan üzerinde kalıcılık sağlaması halinde yükseliş eğiliminin devam edebileceği değerlendiriliyor.

DAX

Alman DAX endeksinde güçlü ancak dalgalı görünüm sürüyor. Endekste 22 günlük hareketli ortalama olan 24.950 seviyesi kritik destek konumunda bulunuyor.

Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece orta ve uzun vadeli pozitif görünümün korunabileceği öngörülürken, yukarı yönlü hareketlerde 25.250 seviyesi direnç olarak takip ediliyor. Buna karşılık 24.950 seviyesinin aşağı yönlü kırılması halinde satış baskısının 24.750 puana doğru derinleşebileceği değerlendiriliyor.

Yasal Uyarı

Burada yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteriler arasında imzalanan yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler, ilgili yorum ve analizleri yapan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Söz konusu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgi ve değerlendirmelere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.