Ünlü & Co’den Küresel Piyasalar ve Yapay Zeka Hisseleri Üzerine Haftalık Değerlendirme

Ünlü & Co tarafından yayımlanan güncel rapor, teknoloji odaklı şirketlerin yapay zeka yatırımları ile şekillenen piyasa dinamiklerini ve jeopolitik gelişmelerin küresel varlık fiyatları üzerindeki etkilerini mercek altına alıyor.

S&P 500 endeksi, özellikle büyük teknoloji devlerinin yapay zeka altyapısına yönelik güçlü yatırım verileriyle haftayı yüzde 1,1 oranında yükselişle tamamladı. Microsoft ve Amazon gibi sektör öncülerinin bulut hizmetleri ve yapay zeka ürünlerinde kaydettiği büyüme, yatırımcıların yüksek sermaye harcamalarına dair endişelerini büyük ölçüde hafifletti. Amazon Web Services’in son 18 çeyreğin en hızlı gelir artışını yakalaması, şirketin yatırım harcamalarını 220 milyar dolara çıkarmasına rağmen piyasada pozitif bir karşılık buldu.

Yapay zeka finansmanındaki canlılık, Alphabet hisseleri başta olmak üzere teknoloji hisselerini desteklemeye devam ediyor. Morgan Stanley öncülüğündeki bir konsorsiyumun Anthropic projesine 15 milyar dolarlık kredi sağlama görüşmeleri ve Google’ın bu projeye çip desteği sunması, sektördeki sermaye hareketliliğinin güçlü bir göstergesi olarak öne çıkıyor. Sektörel bazda zorunlu olmayan tüketim, iletişim hizmetleri ve finans hisseleri endekse öncülük ederken, kamu hizmetleri ve gayrimenkul tarafındaki satış baskısı sınırlı kalmaya devam ediyor.

ABD tahvil faizlerinin yüzde 4,70 seviyesini aşması ve çekirdek enflasyonun Fed’in hedefinin üzerinde seyretmesi, teknoloji dışındaki sektörler için risk unsuru oluşturuyor. ABD Başkanı Trump’ın İran ile potansiyel anlaşma mesajları petrol fiyatlarında sert bir geri çekilmeyi tetikleyerek risk iştahını desteklerken, diplomatik süreçteki kırılganlık jeopolitik risk priminin tamamen ortadan kalkmadığına işaret ediyor. Brent petrol tarafındaki bu oynaklık, değerli metallerin seyrinde de kritik bir belirleyici olmaya devam ediyor.

Önümüzdeki hafta piyasaların odağında Palantir, AMD, Caterpillar, Disney,UBERve Take-Two gibi önemli şirketlerin bilançoları yer alacak. Makro tarafta ise tarım dışı istihdam verileri, JOLTS açık iş sayısı ve ISM imalat/hizmet endeksleri, yatırımcıların Fed’in faiz patikasına dair beklentilerini şekillendirecek en kritik başlıklar olarak öne çıkıyor.

Analiz: Ünlü & Co, mevcut piyasa hareketlerini geniş tabanlı bir yükseliş trendinden ziyade, aşırı geri çekilmenin ardından gelen teknoloji ağırlıklı bir toparlanma olarak değerlendiriyor. Yükselişin sürdürülebilirliği için tahvil faizlerinde kalıcı bir gerileme ve alımların daha geniş bir sektör grubuna yayılması kritik öneme sahip. Kısa vadede volatilite beklense de, Fed’in agresif bir sıkılaşma döngüsüne girmeyeceği fiyatlaması, orta vadeli yukarı yönlü beklentileri canlı tutuyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.