Analiz- Günlük Küresel Piyasalar Raporu (Deniz Yatırım)

Günün takip edilecek başlıkları ve ana riskler

• Gece saatlerinde yaşanan askeri temas, ateşkesin ne kadar kırılgan olduğunu bir kez daha gösterdi. Yeni bir gerilim petrol fiyatlarında sert yükselişlere neden olabilir.
• ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin 65 binin altında gelmesi halinde stagflasyon tartışmalarının güçlenebileceği ve Fed’in politika alanının daralabileceği değerlendiriliyor.
• ABD’de tarifelere ilişkin mahkeme kararının temyize taşınması, ticaret politikalarındaki belirsizliğin uzamasına neden olabilir.
• Japonya’nın ABD tahvili satışıyla gerçekleştirdiği müdahalenin kalıcı olmayabileceği, enerji baskısı sürdükçe Japon Yeni üzerindeki yapısal zayıflığın devam edebileceği belirtiliyor.
• TSMC’nin güçlü nisan satışları yapay zeka talebini teyit ederken, tarife ve tedarik zinciri riskleri fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor.

Piyasa notları

Küresel piyasalar haftanın son işlem gününe jeopolitik gerilimlerin gölgesinde başladı. Hürmüz Boğazı yakınlarında gece saatlerinde yeni askeri temas yaşanırken, hem ABD hem de İran saldırıyı karşı tarafın başlattığını öne sürdü. ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM), İran saldırılarının engellendiğini ve savunma amaçlı karşılık verildiğini açıkladı.

ABD Başkanı Donald Trump ise Truth Social hesabından yaptığı açıklamada, ABD destroyerlerinin zarar görmediğini ve ateşkesin halen yürürlükte olduğunu ifade etti. Piyasalar açısından kritik görülen bu açıklama, satış baskısının derinleşmesini sınırladı.

Jeopolitik gelişmelerin etkisiyle petrol fiyatlarında sert hareketler görüldü. WTI petrolü 97-98 dolar bandına yükselirken, Brent petrolü ise 103-104 dolar seviyelerini test etti. Hürmüz Boğazı’nda yaşanabilecek yeni bir gerilimin enerji fiyatlarında ani dalgalanmalara yol açabileceği belirtiliyor.

Trump’ın petrol ihracatına yönelik kısıtlama planlanmadığını açıklaması ise piyasalar tarafından arz kaybı riskini azaltan bir mesaj olarak değerlendirildi. Altın fiyatları ise jeopolitik riskler ile barış beklentileri arasında dalgalı seyrini sürdürerek 4.700 dolar civarında dengelendi.

Gözler ABD istihdam verisinde

Piyasaların odağında bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi bulunuyor. Ekonomistlerin medyan beklentisi, nisanda 65 bin kişilik istihdam artışı ve işsizlik oranının yüzde 4,3 seviyesinde sabit kalması yönünde.

Beklentilerin altında gelecek bir verinin stagflasyon endişelerini artırabileceği ve Fed’in politika seçeneklerini zorlaştırabileceği ifade edilirken, güçlü bir veri ise bilanço sezonunun desteğiyle risk iştahını artırabilir.

Tarife cephesinde hukuki süreç devam ediyor

ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi’nin Trump yönetiminin IEEPA kapsamında uyguladığı küresel tarifeleri anayasaya aykırı bularak iptal etmesi dikkat çekti. Ancak kararın temyize taşınacak olması nedeniyle kısa vadede mevcut tarifelerde değişiklik beklenmiyor.

Analizde, hukuki sürecin uzamasının şirketlerin yatırım kararlarını ertelemesine neden olabileceği ve ticaret politikalarındaki belirsizliğin piyasalarda baskı unsuru olmaya devam edeceği belirtildi.

Teknoloji hisselerinde yapay zeka talebi öne çıkıyor

Teknoloji tarafında TSMC’nin nisan ayı satışlarının yıllık bazda yüzde 17,5 artması, yapay zeka çiplerine yönelik güçlü talebin sürdüğünü ortaya koydu. Bununla birlikte, tarife riskleri ve tedarik zincirine yönelik endişelerin sektör üzerindeki baskıyı sürdürdüğü ifade edildi.

Asya piyasalarında ise Japonya’nın döviz piyasasına müdahale ettiği yönündeki haberler öne çıktı. Reuters’a göre Tokyo yönetimi, ABD tahvili satışı yoluyla dolar satıp yen alımı gerçekleştirdi.

Günün fiyatlama teması: “Hazmetme”

Deniz Yatırım raporunda, piyasaların bugün “hazmetme” temasıyla hareket ettiği belirtildi. Gece saatlerinde gelen askeri temas haberlerinin hisse vadeli işlemlerini baskılarken petrol fiyatlarını yukarı taşıdığı ifade edildi.

Enerji hisselerinin pozitif ayrıştığı mevcut ortamda, büyüme ve teknoloji hisseleri üzerinde baskının sürdüğü belirtilirken, açıklanacak istihdam verisinin kısa vadeli piyasa yönü açısından belirleyici olacağı değerlendirildi.

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.