Analiz – Sabah Bülteni (TFG İstanbul)

Tüm Gözler Powell’ın Mesajlarında ve “Muhteşem 7’li”nin Bilançolarında

• BIST 100 endeksi, pazartesi günü gelen alımların ardından dün sert satış baskısıyla karşılaştı. Endeks günü %1,81 düşüşle 14.329 puandan tamamlarken, işlem hacmi 174,6 milyar TL oldu.
• İran’ın nükleer görüşmeleri ertelemesine rağmen Hürmüz Boğazı’nı açması, ancak bunun ABD tarafından yeterli görülmemesi ve iki taraf arasındaki tansiyonun yeniden yükselmesi petrol fiyatlarını yukarı taşıdı. Artan jeopolitik riskler seans sonuna doğru satış baskısını artırdı.
• Avrupa borsaları günü karışık tamamlarken, ABD endeksleri de düşüşle kapandı. Özellikle OpenAI kaynaklı büyüme endişeleri teknoloji hisseleri üzerinde baskı yaratarak Nasdaq’ta satışları hızlandırdı.

Bugün Piyasaların Gündemi

• Bu sabah ABD vadeli endeksleri pozitif bir açılışa işaret ederken, Asya piyasaları da alıcılı seyrediyor. Borsa İstanbul’da ise özellikle bankacılık sektöründen gelen güçlü bilançoların desteğiyle tepki alımları görülebilir. Günün devamında ise haber akışı yön belirleyici olacak.
• ABD Başkanı Donald Trump, Truth Social üzerinden yaptığı açıklamada İran’ın “çöküş aşamasında” olduğunu ilettiğini ve Hürmüz Boğazı’nın açılması için ABD’den talepte bulunduğunu öne sürdü. Öte yandan bazı medya kaynakları, Trump’ın İran’a yönelik deniz ablukasının uzun süre devam etmesi talimatı verdiğini iddia etti. İran basını ise son 72 saatte 52 İran gemisinin ABD ablukasını geçtiğini yazdı.

Sektör ve Hisse Performansları

• Dün bankacılık hisselerindeki düşüş %1,97 ile devam etti. Sanayi endeksi %1,56, holding endeksi ise %1,09 geriledi.
• Ulaştırma hisseleri, yükselen petrol fiyatlarının baskısıyla %2,16 düşerken, madencilik sektörü %3,17 değer kaybetti.
• Petrokimya tarafında Petkim Petrokimya Holding A.Ş. hisselerindeki yükselişe rağmen sektör genelinde %2,18’lik düşüş görüldü. BAE’nin 1 Mayıs itibarıyla OPEC ve OPEC+ grubundan ayrılacağını duyurması sonrası petrol fiyatlarında yaşanan kısa süreli geri çekilme sektörü etkiledi.
• BIST 30 tarafında günü artıda kapatan tek hisseler ASTOR ve PETKM oldu. En sert satışlar ise beklentilerin üzerinde net zarar açıklayan TAV Havalimanları Holding A.Ş., ardından SASA ve TRALT hisselerinde görüldü.

Döviz, Risk Primi ve Emtia

• Bu sabah USD/TL kuru 45,07 seviyesine yükselirken, EUR/TL 52,92 ile daha sert yukarı hareket etti.
• Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 246 puana çıktı.
• Dolar endeksi (DXY) 98,67 seviyesine yükselirken, EUR/USD paritesi 1,1706’ya geriledi.
• Emtia tarafında Brent petrol 103,71 dolar seviyesine çekilirken, ons altın yeniden 4.600 doların hafif üzerine çıktı.

Veri Gündemi ve Bilançolar

• Yurt içinde bugün Ekonomik Güven Endeksi ve İşsizlik Oranı açıklanacak.
• Küresel tarafta ise gözler Fed’in FOMC faiz kararında olacak. Kararın ardından Fed Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalar piyasalar açısından kritik önem taşıyor. Beklentiler faizlerin sabit bırakılması yönünde. Asıl volatilitenin soru-cevap bölümünde yaşanabileceği değerlendiriliyor.
• Ayrıca ABD’de toptan stoklar, konut başlangıçları, dayanıklı mal siparişleri ve inşaat izinleri verileri izlenecek. Japonya borsası bugün kapalı olacak.
• Şirket bilançoları tarafında bugün Garanti BBVA, Türk Traktör, Türk Hava Yolları ve Çimsa’nın ilk çeyrek sonuçları bekleniyor. ABD’de ise Microsoft, Alphabet, Amazon ve Meta Platforms bilançolarını açıklayacak.

Takas Hatırlatması

• 1 Mayıs Cuma günü resmî tatil olması nedeniyle bugünkü işlemlerin takası 4 Mayıs Pazartesi günü gerçekleşecek.

Avrupa’da Enflasyon Beklentileri Yükseldi

• Avrupa Merkez Bankası anketine göre, önümüzdeki 12 aya ilişkin medyan enflasyon beklentisi şubattaki %2,5 seviyesinden %4’e çıktı.
• Önümüzdeki üç yıla ilişkin beklenti %2,5’ten %3’e yükselirken, bu oran Ekim 2022’de görülen %3,1 zirvesine yaklaştı.
• Beş yıllık enflasyon beklentisi ise %2,3’ten %2,4’e yükselerek European Central Bank’ın %2 orta vadeli hedefinden uzak kalmaya devam etti.

Makroekonomi: Dünya Bankası’ndan Emtia Uyarısı

• World Bank, İran’daki savaşın petrol ve metaller başta olmak üzere küresel tedarik zincirlerini bozması nedeniyle emtia fiyatlarının bu yıl 2022’den bu yana en yüksek seviyelere çıkabileceğini öngördü.
• Kuruma göre emtia fiyat endeksi 2026 yılında yaklaşık %16 artabilir. Enerji fiyat endeksinde ise %24’lük yükseliş bekleniyor. Brent petrolün yıl ortalamasının varil başına 86 dolar olması tahmin edilirken, ocak ayındaki beklenti 60 dolar seviyesindeydi.
• Doğalgaz ve gübre piyasalarında da sert fiyat artışları yaşanırken, gübre maliyetlerinin yıl genelinde %31 yükselmesi bekleniyor. Bu durum tarımsal verimlilik üzerinde risk oluştururken, gıda fiyatlarında yeni artışlara ve gıda güvenliği sorunlarına yol açabilir.
• Hürmüz Boğazı’nda yaşanabilecek yeni aksaklıklar ise ithal gıdaya bağımlı ekonomiler açısından lojistik maliyetleri artırarak temel tüketim ürünlerinde fiyat baskısını güçlendirebilir.

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.