Analiz- Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Küresel piyasalarda jeopolitik risklerdeki azalmanın sağladığı iyimserlik ile Fed’in temkinli para politikası arasında denge arayışı sürerken, ABD-İran görüşmelerinde ilerleme sinyalleri, yarı iletken sektöründeki satış baskısı, Trump’ın kuantum bilişime yönelik stratejik hamleleri ve SpaceX hisselerinde halka arz sonrası yaşanan sert düzeltme yatırımcıların odağındaki başlıca gelişmeler olarak öne çıkıyor.

Jeopolitik Rahatlama ve Fed Belirsizliği Piyasaların Odağında

Piyasalar, jeopolitik risklerdeki azalmayla gelen iyimserlik ile Fed’in temkinli duruşu arasındaki dengeyi fiyatlamaya devam ediyor. ABD-İran uzlaşması ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması enerji fiyatları üzerindeki baskıyı hafifletirken, hisse senedi piyasalarına destek sağlıyor. Buna karşın, Fed Başkanı Kevin Warsh liderliğindeki FOMC’nin faizleri sabit bırakması ve ileriye dönük yönlendirmeye ilişkin belirsizlikler piyasalardaki oynaklığın sürmesine neden oluyor. Nasdaq endeksi dün yüzde 1’in üzerinde gerilerken, Dow Jones’tan belirgin şekilde ayrıştı. Bugün açıklanacak ABD Hizmet PMI ve İmalat PMI verileri ile perşembe günkü PCE enflasyon verisi, Fed’in gelecek dönemdeki politika adımlarına ilişkin beklentiler açısından yakından izlenecek.

ABD-İran Görüşmelerinde İlerleme Sinyalleri

ABD ile İran arasındaki müzakerelerde ilerleme kaydedildiğine yönelik haber akışı gündemde öne çıkıyor. İran’ın yarı resmi Mehr Haber Ajansı, toplam 12 milyar dolarlık dondurulmuş fonun serbest bırakılacağını duyururken, Washington yönetimi söz konusu rakamı henüz doğrulamadı. Görüşmeler kapsamında İran petrol ihracatına yönelik yaptırımların gevşetilmesi ve 300 milyar dolarlık bir rehabilitasyon fonunun oluşturulması da değerlendiriliyor. Hürmüz Boğazı’ndaki tanker trafiğinde görülen artış gerilimin azaldığına işaret etse de bölgenin tamamen normalleşmesinin zaman alabileceği belirtiliyor. Brent petrol fiyatları ise yaklaşık 78 dolar seviyesinde bulunuyor.

Yarı İletken Hisselerinde Satış Baskısı

Yarı iletken sektöründe görülen geniş çaplı satışlar Nvidia hisselerini de baskı altına aldı. Hisseler seans öncesinde yaklaşık yüzde 2,8 değer kaybederken, AMD ve Broadcom’da da sert düşüşler yaşandı. Yapay zeka yatırımlarının GPU’lardan CPU ve özel çip tasarımlarına doğru çeşitlenmesi, Intel ve AMD gibi şirketleri ön plana çıkarıyor. Son 12 ayda yüzde 500’ün üzerinde yükselen Intel hisseleri, sektördeki rotasyonun dikkat çekici örneklerinden biri olarak öne çıkıyor. Piyasada, Nvidia’nın yapay zeka altyapı yatırımlarındaki payı azalırken mevcut değerleme primini ne ölçüde koruyabileceği tartışılıyor.

Trump’tan Kuantum Bilişime Stratejik Hamle

ABD Başkanı Donald Trump, ülkenin kuantum bilişim alanındaki liderliğini güçlendirmeyi hedefleyen iki başkanlık kararnamesi imzaladı. İlk kararnameyle federal kurumların 2028 yılına kadar araştırma kapasitesine sahip bir kuantum bilgisayar geliştirmesi hedeflenirken, ikinci düzenleme kapsamında kritik altyapıların 2031 yılına kadar kuantuma dayanıklı sistemlere dönüştürülmesi öngörülüyor. IBM, Microsoft ve Google gibi teknoloji devlerinin milyarlarca dolarlık yatırımlarıyla desteklenen sektörde, ABD Ticaret Bakanlığı’nın da fonlamayı hızlandırdığı belirtiliyor. Uzmanlar, teknolojinin büyük potansiyeline rağmen ticari ölçekli kullanım öncesinde önemli teknik engellerin bulunduğuna dikkat çekiyor.

SpaceX’te Rekor Sonrası Sert Düzeltme

Tarihin en büyük halka arzlarından birini gerçekleştiren SpaceX, rekor seviyelerin ardından sert satışlarla karşı karşıya kaldı. Halka arz sonrasında başlayan düşüş dalgası, üç gün içinde şirketin piyasa değerinden 600 milyar doların üzerinde kayıp yaşanmasına neden oldu. Pazartesi günkü yüzde 16’lık gerileme, tarihin en büyük ikinci günlük piyasa değeri kaybı olarak kayıtlara geçti. Hisseler ilk işlem günündeki kapanış seviyesinin altına gerilerken, şirketin 20 milyar dolarlık tahvil ihracı hazırlığında olması da yatırımcıların dikkatini çekiyor. Büyük teknoloji hisselerinde görülen satışlar ve Nasdaq’taki düşüş, yatırımcıların yüksek değerlemelere sahip yapay zeka temalı şirketlere karşı daha temkinli bir yaklaşım benimsediğine işaret ediyor.

Yasal Uyarı

Burada yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteriler arasında imzalanan yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler, ilgili yorum ve analizleri yapan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Söz konusu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgi ve değerlendirmelere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.