Global Piyasalarda Demokrat Rüzgârı: Orta Doğu Beklentileri ve Emtialarda Sert Düşüş

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan günlük Forex bülteninde, ABD ara seçim sonuçlarının küresel piyasalarda yarattığı değişim ve jeopolitik risk algısındaki gerilemenin emtia fiyatları üzerindeki etkisi detaylandırılıyor.

ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin her iki kanadında çoğunluğu sağlaması, küresel piyasalarda kartların yeniden dağıtılmasına neden oldu. Bu siyasi tablo, özellikle veri merkezi düzenlemeleri ve enerji politikalarına dair beklentileri şekillendirirken, yatırımcıların teknoloji hisselerinden geleneksel sektörlere doğru rotasını çevirdiğine şahit oluyoruz. Özellikle Asya piyasalarında Güney Kore merkezli yarı iletken devlerinde gözlenen %6’yı aşan satış dalgası, teknoloji sektöründeki regülasyon endişelerinin bir yansıması olarak okunuyor. Öte yandan, Çinli teknoloji devlerinin yükselişi ve Brent petrol fiyatlarında %8’i bulan sert geri çekilme, piyasa dinamiklerinin hızla fiyatlandığını gösteriyor.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

• Brent Petrol: Demokratların İran savaşına yönelik diplomatik çözüm beklentisiyle varil başına 93.86 dolar seviyelerine geriledi.
• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: Enflasyonun enerji maliyetleri düşüşüyle hafifleyeceği beklentisiyle %4.84 seviyesine kadar çekildi.
• Euro/Dolar (EUR/USD): Euro Bölgesi’ndeki enflasyon verileri ve doların zayıflamasıyla 1.125 seviyesinin üzerine yerleşti.
• Altın (XAU/USD): Jeopolitik risk priminin azalmasına rağmen zayıf dolar desteğiyle ons başına 4.150 dolar sınırına yaklaştı.
• İngiltere (GBP/USD): İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırım beklentileriyle 1.347 dolar seviyesine yükselerek Eylül ortasından bu yana zirvesini tazeledi.

Piyasa Bağlamı ve Makro Görünüm

Global piyasalarda Demokratların zaferiyle birlikte ‘savaşın finansmanının kısıtlanacağı’ yönündeki beklenti, petrol piyasasında jeopolitik risk primini büyük oranda eritti. Trump yönetiminin İran’a yönelik daha temkinli bir tutum izleyeceği yönündeki piyasa iyimserliği, emtia fiyatlarında aşağı yönlü bir baskı yaratıyor. Analistler, enerji fiyatlarındaki bu düşüşün, küresel enflasyonist baskıları frenleyebilecek en önemli faktörlerden biri olduğunu vurguluyor. Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi ise, Fed’in aralık ayı faiz kararı öncesinde piyasaların odak noktası olmaya devam ediyor.

Teknik Seviyeler ve Kritik Fiyat Noktaları

Gedik Yatırım analistleri, özellikle teknik seviyelerin piyasadaki belirsizlik anlarında yatırımcılar için bir pusula görevi gördüğünü belirtiyor. Gümüş tarafında 53 dolar seviyesine yaklaşan fiyatlama, ons bazında kuvvetli bir direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Nasdaq endeksi özelinde ise, şirket bilançolarındaki ayrışmaların (AppLovin’in yükselişi ve Qualcomm’un düşüşü) endeks genelinde yatay ancak temkinli bir seyre neden olduğu görülüyor. 27.798 seviyesi Nasdaq için önemli bir destek bölgesi olarak izlenmelidir.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Piyasadaki en büyük risk, Demokratların zaferine yönelik piyasa beklentilerinin gerçekleşmemesi veya Orta Doğu’daki tansiyonun beklenmedik bir şekilde yeniden tırmanmasıdır. Petrol fiyatlarındaki sert düşüş bir avantaj gibi görünse de, arz tarafında yaşanabilecek bir aksama durumunda fiyatlarda ani volatiliteler kaçınılmaz olacaktır. Yatırımcıların cuma günü açıklanacak istihdam verisine kadar yüksek kaldıraçlı işlemlerden kaçınmaları ve teknik seviyelere sadık kalmaları önerilmektedir.

Analiz: Piyasalarda şu an tamamen ‘siyaset-jeopolitik-enflasyon’ üçgeni üzerinden bir fiyatlama hakim. kurum raporu, Demokratların Kongre üzerindeki kontrolünün piyasalara ‘istikrar’ getireceği beklentisini yansıtıyor. Borsa İstanbul tarafında ise yurt dışındaki bu iyimser havanın yansıması olarak alıcılı bir seyir gözlenmektedir. Ancak, Orta Doğu savaşının bitişine dair piyasanın bu kadar erken fiyatlama yapması, olası bir diplomatik aksaklıkta ‘hayal kırıklığı’ kaynaklı satışları tetikleyebilir. Borsa Ekranı Araştırma Masası olarak, özellikle enerji ve emtia fiyatlarına duyarlı sektörlerde temkinli olunması gerektiği kanaatindeyiz. ABD istihdam verisi, dolar endeksinin yönünü netleştirecek olup, kısa vadeli pozisyonlarda ‘stop-loss’ seviyelerinin disiplinle kullanılması piyasanın mevcut oynaklığında kritik bir zorunluluktur.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl