Küresel Piyasalar ve Yapay Zekâ Yatırımlarında Sürdürülebilirlik Endişeleri

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan günlük raporda, yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliğine yönelik artan endişelerin küresel risk iştahını baskıladığı ve petrol fiyatlarındaki yükselişin piyasalardaki satış baskısını artırdığı vurgulandı.

Küresel Piyasalar ve Yapay Zekâ Finansmanındaki Kırılganlıklar

Küresel piyasalarda, yüksek sermaye harcamalarının kârlılığa dönüşme hızına ilişkin endişeler yeniden ağırlık kazanmaktadır. Güney Koreli veri merkezi şirketi Elice’nin halka arzının ilk gününde %32 değer kaybetmesi, yapay zekâ altyapı yatırımlarının finansmanına yönelik soru işaretlerini derinleştirmiştir. Ayrıca Avustralyalı Firmus Grid’in halka arz planından vazgeçmesi ve SoftBank’ın kredi riskinin yaklaşık dört yılın en yüksek seviyesine ulaşması, sektördeki finansal kırılganlıkları gözler önüne sermektedir. Yüksek borçlulukla faaliyet gösteren veri merkezi ve bulut altyapısı şirketlerinde artan finansman maliyetleri, sektörün büyüme hızı üzerinde baskı kurmaktadır.

Avrupa Piyasaları ve Tahvil Piyasasındaki Gelişmeler

Avrupa tarafında yüksek değerleme endişeleri, enerji fiyatlarındaki artış ve Fransa’daki siyasi belirsizlikler zayıf görünümü desteklemektedir. STOXX 50 endeksi %0,7 düşüşle yaklaşık dört ayın en düşük seviyelerine gerilerken, ASML, Siemens ve Schneider Electric hisselerinde kayıplar öne çıkmıştır. Tahvil piyasalarında ise Fransa’nın 10 yıllık tahvil faizinin Alman tahvillerine göre risk priminin 150 baz puana yükselmesi, ülkeye yönelik mali ve siyasi risk algısının yüksek seyrettiğini göstermektedir.

Öne Çıkan Şirket Gelişmeleri ve Kurumsal Bilançolar

Yatırımcıların odağında büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları ve yapay zekâ yatırımlarına ilişkin sermaye harcaması öngörüleri yer almaktadır. Şirket haberleri kapsamında 3M (MMM), Amazon ile veri merkezlerine yönelik optik bağlantı ürünleri tedarikini kapsayan stratejik anlaşmasını genişletmesinin ardından piyasa sonrası işlemlerde %5,4 yükselmiştir. Öte yandan RTX (RTX), üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde kâr ve gelir açıklayarak 2026 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmiştir.

Piyasa Verileri ve Varlık Bazlı Kritik Seviyeler

• Brent Petrol: 111,52 dolar seviyesinde hareket ederken, 113,13 dolar Fibonacci direncine yaklaşmaktadır.
• Ons Altın: 4.120 dolar seviyesinde yatay ve zayıf görünümünü sürdürmektedir.
• S&P 500 Vadeli: 7.728 puan seviyesine gerileyerek kısa vadeli yükseliş trendinin altına sarkmıştır.
• Nasdaq 100 Vadeli: Yapay zekâ ve yarı iletken hisselerindeki satışların etkisiyle %0,6 oranında gerilemiştir.

Analiz: Gedik Yatırım bülteninde yer alan veriler, küresel ölçekte yapay zekâ altyapı yatırımlarının finansman maliyetleri ve kârlılığa dönüş süreciyle ilgili soru işaretlerinin risk iştahını baskılamaya devam ettiğini ortaya koymaktadır. Yüksek borçluluğa sahip bulut ve veri merkezi şirketlerindeki kırılganlıklar, teknoloji hisselerinde seçici hareketleri zorunlu kılmaktadır. Güçlü nakit akışına sahip şirketler direnç gösterirken, enerji fiyatlarındaki artış ve jeopolitik riskler portföylerde temkinli stratejilerin benimsenmesini gerektirmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.