Tacirler’den ASELSAN’a 452 TL Hedef

Tacirler Yatırım, ASELSAN için 12 aylık hedef fiyatını 420 TL’den 452 TL’ye yükseltirken, sınırlı yükseliş potansiyeli nedeniyle tavsiyesini “al”dan “tut”a çekti. Kurum, şirketin güçlü operasyonel performansını ve büyüyen sipariş portföyünü koruduğunu vurguladı.

Tacirler Yatırım, ASELSAN için yayımladığı son analiz raporunda hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Kurum, daha önce 420 TL olarak belirlediği 12 aylık hedef fiyatını 452 TL’ye çıkarırken, mevcut fiyat seviyesinin sunduğu sınırlı getiri potansiyeli nedeniyle tavsiyesini “al”dan “tut” seviyesine indirdi.

Raporda, ASELSAN’ın 2026 yılı ilk çeyrek finansallarının operasyonel açıdan güçlü seyrini koruduğu belirtildi. Şirket, ilk çeyrekte 5,54 milyar TL net kâr açıklarken, bu rakam hem kurum beklentisinin hem de piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Net kâr yıllık bazda %86 artış gösterirken, gelirler %15 yükselişle 34,3 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK ise 8,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşerek %25,2 marj sağladı.

Tacirler Yatırım, net kârdaki olumlu sapmada tek seferlik gelir ve gider kalemlerinin etkili olduğunu ifade ederken, operasyonel tarafta ise ihracat odaklı büyümenin öne çıktığını kaydetti. İlk çeyrekte imzalanan yeni sözleşmelerin 1,3 milyar dolar seviyesine ulaştığı, bunun 629 milyon dolarlık kısmının ihracat kaynaklı olduğu belirtildi.

Şirketin bakiye siparişleri yıllık bazda %39 artışla 20,7 milyar dolara yükselirken, alınan iş/satış oranının 1,6x seviyesinde gerçekleşmesi gelecek dönem gelir görünümünü destekleyen önemli unsurlar arasında gösterildi. Tacirler Yatırım, ASELSAN’ın güçlü sipariş birikimi, artan savunma harcamaları ve devam eden yatırımları sayesinde orta ve uzun vadeli büyüme hikâyesini koruduğunu değerlendirdi.

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.