Varlık Dağılımında Risk İştahı Artırıldı ve Model Portföy Revize Edildi

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan varlık dağılımı raporunda, yurt içi piyasalarda faiz indirim döngüsüne geçiş beklentisiyle hisse senedi ağırlığının artırıldığı ve portföyün dengeli bir yapıda yeniden kurgulandığı belirtildi.

Küresel piyasalarda Orta Doğu kaynaklı jeopolitik gerilimler, enerji fiyatlarındaki baskı ve ABD tahvil faizlerinin seyri nedeniyle yüksek oynaklık devam ederken, yurt içinde ekonomik aktivitedeki yavaşlama dezenflasyon sürecini destekliyor. Kurum analistleri, Ekim ayında başlaması beklenen parasal gevşeme süreciyle birlikte politika faizinin yıl sonunda %35 seviyesine gerileyeceğini öngörüyor. Bu makro görünüm ışığında, risk iştahını kontrollü bir şekilde artıran aracı kurum, özellikle yerel varlıkların getiri potansiyelinden yararlanmayı hedefliyor.

Yeni varlık dağılım stratejisinde hisse senedi portföyünün ağırlığı %35’ten %40’a yükseltilirken, bu oran %30 model portföy hisseleri ve %10 hisse senedi fonlarından oluşturuldu. Defansif tarafta yer alan kısa vadeli varlıklar ve TLREF’e endeksli enstrümanlar %35 seviyesinde korunarak portföyün istikrar ayağı güçlendirildi. Yabancı hisse/varlık fonları ile emtia ve değişken fonların payları ise %5’e çekilerek arbitraj fonları portföyden tamamen çıkarıldı.

Analiz: Kurum, SPK’nın yatırım fonlarına ilişkin son düzenlemelerini dikkate alarak yüksek likidite ve derinliğe sahip BIST 30 şirketlerine odaklanan GAF – Inveo Portföy Birinci Hisse Senedi Fonu’nu öne çıkarıyor. Faiz indirim sürecinde verim eğrisinin uzun tarafındaki gerilemeden faydalanmak amacıyla orta ve uzun vadeli DİBS pozisyonları korunurken, reel faiz ortamında TLREF’e endeksli enstrümanların sunduğu likidite avantajı kritik bir destek unsuru olarak değerlendiriliyor. Portföy revizyonu, dış kaynaklı risklere karşı koruma sağlarken, Türkiye’nin içsel makroekonomik toparlanma hikayesinden daha fazla pay almayı amaçlayan stratejik bir adım olarak öne çıkıyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.